Opção não direcional negociando o curso de estudo em casa

Na topologia de rede de decomposições de variância: Medindo a conectividade de empresas financeiras.

Propomos várias medidas de conectividade construídas a partir de decomposições de variância, e argumentamos que elas fornecem medidas naturais e perspicazes de conectividade. Também mostramos que as decomposições de variância definem redes direcionadas ponderadas, de modo que nossas medidas de conectividade estão intimamente relacionadas às principais medidas de conectividade usadas na literatura de rede. Com base nesses insights, nós rastreamos a conexão diária variável entre as volatilidades nos retornos de ações das principais instituições financeiras americanas nos últimos anos, com ênfase na crise financeira de 2007-2008.

Classificação JEL.

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Conectividade de volatilidade assimétrica no mercado forex ☆

Destaques.

O mercado cambial exibe uma conexão de volatilidade assimétrica.

Utilizamos dados de alta frequência das moedas mais ativamente negociadas entre 2007 e 2015.

Documentamos que os spillovers negativos dominam spillovers positivos.

Os spillovers positivos estão correlacionados com a crise do subprime.

As repercussões negativas estão principalmente ligadas à crise da dívida soberana na Europa.

Mostramos como a volatilidade ruim e boa se propaga através do mercado cambial, ou seja, fornecemos evidências para a conectividade de volatilidade assimétrica no mercado forex. Utilizando dados intra-dia de alta frequência das moedas mais ativamente negociadas entre 2007 e 2015, documentamos as assimetrias dominantes em transbordamentos que são devidos a volatilidade ruim, em vez de boa. Também mostramos que as repercussões negativas estão principalmente ligadas à crise da dívida soberana na Europa, enquanto os spillovers positivos estão correlacionados com a crise do subprime, diferentes políticas monetárias entre os principais bancos centrais mundiais e desenvolvimentos nos mercados de commodities. Parece que uma combinação de eventos monetários e da economia real está por trás das assimetrias positivas nos spillovers de volatilidade, enquanto os fatores fiscais estão ligados a spillovers negativos.

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Somos gratos pelos comentários valiosos de Lukas Menkhoff, Matthew Greenwood-Nimmo, Munechika Katayama, um árbitro anônimo, e participantes em várias apresentações. Os autores agradecem o apoio da Fundação de Ciência Checa nos projetos 16-09190 (Kočenda) e 16-14179S (Baruník e Vácha). A renúncia usual é aplicável.

Glossário Comercial.

Indica onde o preço de fechamento está dentro das bandas de Bollinger.

Antes de realizar testes estatísticos, um analista deve selecionar um nível de confiança que será usado para determinar quando aceitar a hipótese nula. Um nível de confiança de 5% indica que não se está disposto a aceitar a hipótese nula quando o retorno líquido médio calculado a partir da amostra poderia ter ocorrido em apenas cinco das 100 amostras, se a hipótese nula fosse verdadeira.

Terminologia de onda de Elliott para um movimento de preço de contração de três ondas. A onda A é a primeira onda de preços contra a tendência do mercado. A onda B é uma onda corretiva para a onda A. A onda C é o movimento final do preço para completar o movimento do preço de tendência de contração. Os seguidores da onda de Elliott estudam as ondas A e C para as taxas de preço baseadas nos números da série de Fibonacci.

Uma adição à posição de mercado original de um comerciante. A primeira das três fases distintas em uma grande tendência em que os investidores estão comprando.

Veja o Oscilador Chaikin.

Refere-se a commodities físicas reais, distintas dos futuros.

Suavização e / ou previsão de preços com ponderação continuamente atualizada de preços passados.

Esta é uma medida do número de ações que avançaram em preço e o número que diminuiu de preço dentro de um determinado período de tempo. A A / D é geralmente expressa como uma proporção e pode ajudar a indicar a direção geral do mercado; Quando um número maior de ações aumenta em vez de declinar em um único dia de negociação, acredita-se que o mercado esteja otimista. O A / D funcionará melhor como um indicador de confirmação e é frequentemente usado com outros tipos de análise como um guia para a tendência do mercado global.

A maneira mais comum de exibir dados A / D é com um gráfico que mostra a diferença cumulativa entre os adiantamentos e os declínios na NYSE.

Títulos emitidos por órgãos federais ou entidades privadas, como a Federal Mortgage Association e a Federal Home Loan Bank Board, também conhecidas como empresas patrocinadas pelo governo (“GSEs”). As GSEs não são apoiadas pela plena fé e crédito do governo dos EUA.

Uma ordem de compra ou venda que não se origina do cliente real para cuja conta é executada e que continua a suportar todo o risco.

Um acrônimo para "aquisição automatizada de conhecimento". Refere-se ao uso de programas para criar o conhecimento necessário por outros programas (geralmente sistemas especialistas).

American Depositary Receipts (ADRs)

Certificados emitidos por um banco de origem norte-americana e negociados nos EUA como ações domésticas. Os certificados representam os títulos estrangeiros que o banco detém no país de origem desse título.

Uma opção que pode ser exercida a qualquer momento entre sua compra e sua data de expiração.

(Anova) O particionamento da soma total dos quadrados na soma dos quadrados explicados pelo modelo e a soma restante de quadrados inexplicados.

Finanças comportamentais. A tendência de avaliar as decisões atuais no contexto de eventos passados.

Geralmente um processo metalúrgico, na inteligência artificial, um processo no qual uma rede neural procura um conjunto de pesos para minimizar os erros; a busca constantemente diminui à medida que os pesos encontram melhores valores, análogos ao rearranjo das moléculas em uma barra de metal aquecida à medida que a barra esfria.

A porcentagem que a empresa ganhou em vendas brutas para o ano fiscal mais recente.

A variação percentual nas vendas entre o ano fiscal reportado mais recentemente e o anterior.

Duas previsões cujos erros são negativamente correlacionados.

Também conhecida como Resolução de Disputas, é uma alternativa de baixo custo para resolver disputas sobre transações de títulos no sistema judicial. A NYSE administra este serviço.

ARMAX (modelo de variáveis ​​eXógenas Médias Móveis Regressivas)

A combinação de variáveis ​​fundamentais fora do mercado específico que se correlaciona com a variável independente adicionada à modelagem ARMA dos resíduos remanescentes.

O campo da ciência da computação se dedica a produzir programas que tentam imitar os processos do cérebro humano.

Para transferir para outro a quem a propriedade é atribuída.

Qualquer ciclo terrestre, como um ciclo de mercado, que tenha sido cientificamente relacionado à física do sistema planetário.

Uma opção é a dinheiro se o preço de exercício da opção for igual ao preço de mercado do título subjacente.

Muitas vezes chamada de opinião do contador, é a declaração do trabalho da firma contábil e sua opinião sobre as demonstrações contábeis da corporação, especialmente se estiverem em conformidade com as práticas normais e geralmente aceitas de contabilidade.

Média Móvel Integrada Regressiva (ARIMA)

Uma metodologia linear de previsão de modelos estocásticos descrita por Box e Jenkins em seu livro Análise de Séries Temporais, Previsão e Controle.

Usando dados passados ​​para prever dados futuros.

Uma média móvel do intervalo verdadeiro.

O out ou back, mês do contrato, em oposição ao mês do contrato atual; o mês de vencimento mais longe no futuro do que o mês atual ou spot.

Uma estratégia é testada ou otimizada em dados históricos e, em seguida, a estratégia é aplicada a novos dados para ver se os resultados são consistentes.

Um fundo mútuo que busca um retorno que é uma combinação de valorização do capital e renda atual, geralmente pela construção de uma carteira de títulos, ações preferenciais e ações ordinárias.

Contratos de Investimento Bancário (BICs)

Um depósito a prazo negociado emitido por um banco comercial. Veja Contratos de Investimento Garantido (GICs).

A diferença entre os preços à vista (em dinheiro) e o preço do contrato futuro.

A medida de rendimentos em títulos e notas; um ponto base equivale a 0,01% de rendimento.

Uma regra que define a estratégia escolhida dentre as disponíveis é aquela para a qual o valor esperado do pagamento é o maior.

Um termo para descrever um mercado de preços em declínio.

A diferença entre o valor esperado de um estimador e o valor real a ser estimado.

Em que observações são exibidas como tendo dois picos distintos.

Black-Scholes Option Pricing Model.

Um modelo desenvolvido para estimar o valor de mercado dos contratos de opções.

Grandes transações de um estoque específico vendido como uma unidade.

Uma empresa conhecida nacionalmente pela qualidade de seus produtos ou serviços, sua confiabilidade e sua capacidade de operar lucrativamente em bons e maus momentos econômicos.

Uma dívida garantida por um ativo específico da empresa emissora. O termo bond, debenture e note são freqüentemente usados ​​de forma intercambiável. Todos os três representam obrigações de dívida da entidade emissora. A maioria desses instrumentos é emitida em múltiplos de US $ 1.000, com valor nominal em um cupom específico, ou taxa de juros, com uma data de vencimento definida, quando a obrigação deve ser paga. Muitas emissões de dívida podem ser resgatadas ou chamadas pelo emissor antes da data de vencimento, se especificado na escritura de emissão da emissão.

Descreve uma variável que pode ter um dos dois únicos valores possíveis: verdadeiro ou falso.

Quadrados Mínimos Lineares Box-Jenkins.

A estrutura aditiva dos modelos Box-Jenkins com estrutura polinomial.

Quadrados mínimos não lineares de Box-Jenkins.

A estrutura multiplicativa dos modelos de Box-Jenkins usando o algoritmo de Gauss-Newton com derivadas numéricas.

Um mercado de intervalo de negociação ou uma região de preços que não é tendência.

O ponto em que o preço de mercado sai do canal de tendência.

Uma empresa que lida com transações para seus clientes e também compra títulos por conta própria, vendendo-os a clientes.

Os touros são aqueles investidores que esperam que os preços subam.

A aquisição de um negociável a longo prazo, em vez de um volume de negócios rápido.

Uma obrigação exigível pode ser resgatada pelo emitente antes da data de vencimento a um preço igual ou superior ao valor nominal da emissão. A capacidade de um emissor de chamar um título deve ser especificada na escritura (ou nos termos do contrato) para a emissão. Se um título for chamado, ele poderá ser chamado somente em horários e preços especificados. Muitos títulos obrigatórios são emitidos com proteção de cinco ou dez anos, período durante o qual a emissão não pode ser resgatada. As chamadas podem ser para todo o montante pendente da emissão ou para uma parte do montante em dívida. Veja também Chamada Parcial.

Um método de gráfico, originalmente do Japão, no qual o alto e o baixo são plotados como uma única linha e são chamados de sombras. O intervalo de preços entre o aberto e o próximo é traçado como um retângulo estreito e é chamado de corpo. Se o fechamento estiver acima do aberto, o corpo está vazio. Se o fechamento estiver abaixo do aberto, o corpo é preenchido.

Distribuição de ganhos de capital.

Uma distribuição aos accionistas de empresas de investimento de ganhos de capital líquidos a longo prazo realizados por uma empresa de investimento regulamentado na venda de títulos de carteira.

Todas as ações representando a propriedade de uma empresa, incluindo comuns e preferenciais.

Uma opção com um limite de lucro ou preço de limite estabelecido. O preço máximo é igual ao preço de exercício da opção mais um intervalo de limite para uma opção de compra ou o preço de exercício menos um intervalo de limite para uma opção de venda. Uma opção limitada é automaticamente exercida quando o título subjacente fecha em ou acima (para uma ligação), ou em ou abaixo (para uma opção de compra), o preço máximo da opção.

Uma transação no pregão da Bolsa de Valores que solicita a entrega dos títulos no mesmo dia. Em negociações regulares de ações, o vendedor deve entregar no terceiro dia útil. Obrigações devem ser entregues no dia seguinte após a negociação.

Depositário Central de Registro (CRD)

Fornece informações sobre representantes de vendas de títulos e pessoal de supervisão. Esse banco de dados é compilado a partir de formulários de inscrição, exames desenvolvidos pelo Exchange, ações de execução reportadas e informações relacionadas. A NASD possui o sistema CRD e suas instalações, operando-os em nome da NYSE, reguladores estaduais e outros usuários.

Um acordo com um banco em que você deixará seu dinheiro em depósito por um período de tempo especificado em troca de uma quantia específica de interesse.

Indica a diferença entre o preço de fechamento em uma sessão de negociação com o preço de fechamento na sessão anterior.

Descreve o comportamento de sistemas não lineares. Um subconjunto da análise dinâmica não-linear, a teoria do caos é um ramo da matemática que se concentra no comportamento irregular e complexo que tem uma ordem subjacente. No mercado de ações, a teoria do caos busca prever a trajetória futura dos preços das ações, incluindo mudanças repentinas que ocorrem durante períodos de intensa atividade de mercado.

Um método de mapeamento de ponto e figura que remonta a 1947. Ele tem um tamanho de caixa padrão de 0 e uma inversão de 3. O tamanho de caixa de 0 define um intervalo de valor de caixa de $ .25 a $ 2, dependendo do preço do problema. A inversão de 3 significa que uma coluna X mudará para uma coluna O quando o preço abaixar pelo menos três caixas abaixo do X mais alto na coluna atual. Para inverter de Os para Xs, o preço deve subir três caixas acima do menor O na coluna atual.

Uma exibição ou imagem de um título que plota preço e / ou volume (o número de ações vendidas). O gráfico é a base da análise técnica e, ao longo dos anos, muitos tipos diferentes de gráficos foram desenvolvidos.

Bolsa de Chicago (CBOT)

Fundada em 1848, é um futuro e opções em troca de futuros.

Bolsa Mercantil de Chicago (CME)

A maior bolsa de futuros dos Estados Unidos agora faz parte da CBOT. A CME oferece futuros e opções sobre futuros principalmente em quatro áreas de produtos: taxas de juros, índices de ações, câmbio e commodities.

A compra e a gravação simultâneas de opções com um preço de exercício ou data de vencimento diferente ou combinação dos dois.

Na inteligência artificial, esses sistemas executam um tipo de aprendizado de máquina que gera regras a partir de exemplos.

Posições que foram liquidadas ou compensadas.

Uma transação na qual a intenção do comprador é reduzir ou eliminar uma posição vendida em uma determinada série de opções.

Localizando a presença de grupos de vetores que são semelhantes de alguma forma.

Coeficiente de determinação.

R-quadrado. A proporção da variação nos dados explicada pelo modelo.

A média ponderada de duas ou mais previsões.

A taxa básica do corretor para comprar ou vender valores mobiliários como um agente.

Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC)

Criado pelo Congresso nos Estados Unidos durante 1974 para regular a negociação de futuros de câmbio.

Força relativa comparativa.

Compara o movimento de preço de uma ação com o de seus concorrentes, grupo de indústria ou todo o mercado. Isso é diferente do Índice de Força Relativa de J. Welles Wilder, que compara o movimento atual do preço com o movimento anterior do preço do mesmo instrumento.

O pagamento, através de juros, com base na soma do valor do principal original e seus juros acumulados.

O grau de garantia de que uma taxa de falha especificada não é excedida.

Área de Congestionamento ou Padrão.

Uma série de dias de negociação em que não há progresso visível no preço.

Também conhecido como período de congestionamento. Uma pausa que permite aos participantes de um mercado reavaliar o mercado e prepara o cenário para o próximo movimento de preços.

Quando os preços sobem progressivamente em meses consecutivos.

Um acordo como em opções em que os direitos são trocados por lei.

Os comerciantes compram e vendem dois títulos diferentes (ou títulos sintéticos), forçando preços equivalentes para títulos equivalentes.

Também conhecido como o Guia Coppock. Um indicador de momentum de preço de longo prazo: uma média móvel ponderada de 10 meses da soma da taxa de variação de 14 meses e a taxa de variação de 11 meses para a Média Industrial Dow Jones.

Qualquer reação de preço dentro do mercado leva a um ajuste de até um terço a dois terços do ganho anterior.

Quando duas variáveis ​​aleatórias X e Y tendem a variar juntas. A medição é dada pela razão entre a covariância de X e T para a raiz quadrada do produto da variância de X e a variância de Y.

É o grau em que duas séries de números são plotadas como uma linha reta. Um coeficiente de correlação de 1 (ou -1) indica que as duas séries de números são plotadas exatamente ao longo de uma linha reta. Um coeficiente de correlação de zero indica que não há relação de linha reta entre as duas séries de números. Conforme aplicado a duas carteiras, um alto coeficiente de correlação para os retornos relativos indica que os valores da carteira se moveram em tandem e um coeficiente de correlação baixo significa o oposto. Quando o coeficiente de correlação é alto, um portfólio poderia ter sido usado como um substituto ou um hedge para o outro.

Uma firma de valores mobiliários, banco ou outra organização financeira que regularmente realiza serviços para outro em um local ou mercado para o qual o outro não tem acesso direto. As empresas de valores mobiliários podem ter correspondentes em países estrangeiros ou em bolsas das quais não são membros. Correspondentes são freqüentemente ligados por fios privados. Organizações membros da NYSE com escritórios na cidade de Nova York também podem atuar como correspondentes para organizações membros fora da cidade que não mantêm escritórios em Nova York.

Uma barra de preço mostrando movimento oposto à direção do período de tempo anterior; uma retração.

Uma medida que reflete tanto a variância (volatilidade) dos retornos de uma ação quanto a tendência desses retornos de subir ou descer ao mesmo tempo em relação a outras ações (sua correlação). Esta é uma maneira de ver se duas ações tendem a subir ou descer juntas e quão grandes são esses movimentos.

Uma opção cujo gravador (vendedor) mantém a posição oposta apropriada no título subjacente.

O spread entre o petróleo bruto e seus produtos: o óleo de aquecimento e a gasolina sem chumbo desempenham um papel importante no processo de negociação.

Possibilidade de falha do emissor do título de pagar o interesse ou principal, quando devido.

Até que ponto os fluxos de receita de operadores individuais dentro de uma única empresa tendem a exibir padrões semelhantes ao longo do tempo.

Um padrão de acumulação observado nos gráficos. Normalmente, o padrão dura de sete a 65 semanas; a taça tem a forma de um "U" e a pega tem geralmente mais de uma ou duas semanas de duração. O identificador ideal é um ligeiro desvio para baixo com baixo volume de negociação do lado direito da formação.

Dinheiro devido e pagável por uma empresa, geralmente dentro de um ano.

Os juros pagos sobre o título como porcentagem do preço atual de mercado. Se, por exemplo, um título com juros de cupom declarado de 7% (pagando US $ 70 por ano em seu valor nominal de US $ 1.000) tiver um preço de mercado atual de 95, (95% de seu valor nominal) ou US $ 950, rendimento seria de 7,4%.

Desenvolvendo regras complicadas que mapeiam condições conhecidas.

Um ponto em que ciclos de frequência mais alta não passarão por um filtro (por exemplo, um SMA de 10 dias eliminará ciclos de 20 dias ou menos).

Análise que utiliza vários ciclos, como fatores sazonais, como base para determinar tendências e preços.

Alterando os dados até certo ponto para serem analisados ​​com maior precisão; alisamento, reduzindo dados indesejados, removendo tendência. O processamento de dados está transformando matematicamente os dados de um formulário em outro com o objetivo de ampliar as informações pertinentes para os comerciantes.

Um rebote em um mercado que vê os preços se recuperarem e voltarem um pouco.

Dívida não garantida por um ativo específico da corporação, mas emitida contra o crédito geral do emissor.

A diferença no valor de duas opções, em que o valor da posição longa excede o valor da posição curta.

Uma opção de compra profunda no dinheiro tem o preço de exercício da opção bem abaixo do preço atual do instrumento subjacente. Uma opção de venda profunda tem o preço de exercício da opção bem acima do preço atual do instrumento subjacente.

O número de observações independentes; o número de observações menos o número de parâmetros a serem estimados.

O valor pelo qual o preço de uma opção muda para cada dólar movimentado no instrumento subjacente.

Uma medida do preço da opção versus o contrato de futuros subjacente ou o preço da ação.

Um índice que mostra o poder de compra e venda de mercados e ações a partir de cálculos matemáticos de índices de volume e preço.

Uma relação entre dois resultados experimentais diferentes em que o primeiro resultado não influencia diretamente as chances do segundo resultado ocorrer, mas, ao contrário, os dois resultados estão indiretamente relacionados porque estão sujeitos a influências de um fator externo comum.

Custos contra ganhos para amortizar o custo, menos valor residual, de um ativo ao longo de sua vida útil estimada. É uma entrada de contabilidade e não representa qualquer desembolso de caixa nem são fundos destinados para o efeito.

Contratos financeiros cujo valor depende do valor do instrumento subjacente commodity, bond, equity, currency ou uma combinação.

Um sistema no qual o resultado é determinado por uma equação; um sistema no qual causa e efeito é facilmente determinado.

Um teste estatístico que indica a probabilidade de observar a diferença se a diferença verdadeira fosse zero. Um grande valor dessa estatística leva à não aceitação da hipótese nula de que a diferença real é zero.

Uma equação diferencial parcial, usada na solução de um problema de passeio aleatório.

Índice de Movimento Direcional (DMI)

Consulte Índice de Movimento Direcional Médio (ADX).

O montante pelo qual uma ação preferencial ou fiança pode vender abaixo de seu valor nominal. Veja Premium.

Qualquer conjunto de valores relacionados descritos por uma média (isto é, média), que identifica seu ponto médio, uma medida de dispersão (isto é, distribuição padrão) e uma medida de sua forma (isto é, inclinação ou curtose).

Divulgação de investimentos entre diferentes tipos de valores mobiliários e diversas empresas em diferentes campos.

Plano de Reinvestimento de Dividendos.

Um programa oferecido por uma empresa de capital aberto no qual os dividendos são usados ​​para comprar mais ações da empresa.

Usando o mesmo montante de fundos para investir regularmente (muitas vezes trimestral ou mensal) e não levar em consideração se os títulos que estão sendo comprados são altos ou baixos em preço. Ao usar esse método, um investidor verá uma média entre seus custos de investimento e os movimentos de subida e descida do mercado.

Veja Double Bottom. Um padrão de preço visto em um gráfico. Os padrões ocorrem quando os preços sobem para um nível de resistência em volume significativo, recuam para um nível de suporte e, posteriormente, retornam ao nível de resistência em volume reduzido. Os preços, em seguida, diminuem e rompem o nível de suporte, marcando o início de uma nova tendência de baixa no preço da ação.

Média Industrial Dow Jones (DJIA)

O Dow Jones Industrial Average (DJIA) é um índice usado para medir o desempenho dos mercados financeiros dos EUA. Introduzida em 26 de maio de 1896 por Charles H. Dow, é a mais antiga medida do preço das ações em uso contínuo. No último século, o "Dow" tornou-se a indicação do mercado de ações mais amplamente reconhecida nos EUA e, provavelmente, em todo o mundo. A maioria das ações incluídas no índice está listada na Bolsa de Valores de Nova York, e todas são grandes empresas que refletem a saúde da economia dos EUA. Todos, com exceção de alguns, têm operações comerciais importantes em todo o mundo, fornecendo assim algumas informações sobre o bem-estar econômico da economia global.

Veja passeio aleatório.

Capacidade de atualizar automaticamente um aplicativo de outro aplicativo.

Um grande movimento de preços em uma direção nos primeiros 15 minutos após a abertura da sessão diária.

Uma declaração emitida por uma empresa mostrando suas receitas e despesas durante um determinado período. A saúde dos lucros de uma empresa é o que a maioria dos investidores considera ao comprar ações.

Todas as informações conhecidas já são descontadas pelo mercado e refletidas no preço devido aos participantes do mercado que atuam sobre as informações.

Rede de Comunicações Eletrônicas.

Sistemas independentes de execução criados por empresas de corretagem, combinando novos pedidos de limite de varejo com pedidos compatíveis já existentes no sistema.

O ponto em que um comerciante entra em uma posição no mercado.

Propriedade de uma empresa, enquanto os títulos representam dívida, os estoques representam patrimônio.

A Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado.

Dólares depositados em bancos estrangeiros, com o contrato futuro refletindo as taxas oferecidas entre agências de Londres dos principais bancos dos EUA e bancos estrangeiros.

Este fundo possui uma cesta de ações que espelha a composição de um índice de mercado. Um investidor compra ações da ETF da mesma forma que ações de ações são compradas, não de uma empresa de fundos, mas em uma bolsa de valores, com a ajuda de um corretor que cobra uma comissão.

O processo pelo qual o detentor de uma opção faz ou recebe entrega de ações da garantia subjacente.

Montante de Liquidação de Exercício.

A diferença entre o preço de exercício da opção e o valor de liquidação do exercício do índice no dia em que uma notificação de exercício é oferecida, multiplicada pelo multiplicador de índice.

Dinâmicos, mas não adaptáveis, os sistemas especialistas são sistemas orientados por regras que não podem aprender como resultado de novas informações sendo alimentadas em seu sistema, ao contrário das redes neurais, que podem. Maior sucesso em aplicações financeiras, onde as regras que regem são consistentes.

A data após a qual uma opção não pode mais ser exercida. Se uma opção não tiver sido exercida até sua data de expiração, ela se tornará inútil e deixará de existir. A data de vencimento da maioria das opções é o sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de vencimento.

Um método matemático-estatístico de previsão que pressupõe ação de preço futura é uma média ponderada de períodos passados; uma série matemática na qual maior peso é dado à ação de preço mais recente.

A forma abreviada de “dividendo extra”. Um dividendo na forma de ações ou dinheiro além do dividendo regular ou usual que a empresa está pagando.

A razão entre a variância explicada pelos tratamentos e a variância inesperada.

Vendendo um preço crescente ou comprando um preço em queda. Um comerciante desvanecendo uma abertura para cima seria curto, por exemplo.

A incapacidade de preço para reafirmar uma nova alta em uma tendência de alta ou uma nova baixa em uma tendência de baixa.

Os preços teóricos gerados por um modelo de precificação de opções (ou seja, o modelo de precificação de opções Black-Scholes).

Uma declaração de que as condições do mercado no futuro são tão desordenadamente temporárias que os corretores não são responsáveis ​​pela execução de ordens.

Comitê Federal de Mercado Aberto.

O comitê de formulação de políticas do Federal Reserve Bank. Eles se reúnem regularmente para tomar decisões sobre política econômica.

Rede neural na qual os neurônios recebem informações apenas da camada anterior e enviam as saídas apenas para a camada seguinte.

Uma ordem executada; Às vezes, o termo se refere ao preço pelo qual um pedido é executado.

Um dispositivo ou programa que separa dados, sinal ou informações de acordo com critérios especificados.

Contratos futuros baseados em instrumentos financeiros, tais como títulos do Tesouro dos EUA, CDs e outras questões sensíveis a juros, moedas e indicadores do mercado de ações.

Uma medida quantitativa comparável usada para minimizar erros de modelo.

Encomenda preenchida imediatamente por sinal manual no pregão.

Obrigação com um cupom que muda periodicamente com base em alterações em outra taxa de juros, geralmente de curto prazo, como títulos do Tesouro ou LIBOR (London Inter-dealer Broker Overnight Rate)

Um corretor de chão, atuando como agente, tradicionalmente executa ordens para comprar ou vender ações em nome de um cliente. Às vezes, um corretor de piso pode representar a conta proprietária de sua empresa. O “acesso direto” ao mercado por intermédio de representantes registrados das empresas membros da NYSE também se tornou uma função muito importante dos corretores da NYSE.

Os dois tipos principais de corretores de piso são corretores de imóveis e corretores independentes.

Um funcionário da NYSE responsável por coletar dados de transações e inseri-los no sistema de ticker.

Negociações especulativas ou de alto risco.

Uma técnica de investimento. Uma fórmula pede a transferência de fundos de ações ordinárias para ações preferenciais ou títulos, à medida que um indicador de mercado selecionado se eleva acima de um determinado ponto predeterminado - e o retorno de fundos para investimentos em ações ordinárias à medida que a média do mercado declina.

Da geometria fractal, usada para descrever a natureza irregular de linhas, curvas, planos ou volumes.

Enquadramento ou Dependência de Quadro.

Finanças comportamentais. A tendência de avaliar as decisões atuais dentro da estrutura em que foram apresentadas. Tomar decisões baseadas em percepções de risco / retorno em vez de puro risco e retorno. O exemplo usual é a categorização de onde o dinheiro vem e para o que é "atribuído" em vez de reconhecer sua fungibilidade. A alternativa é falar de independência de quadros, em que o comportamento não é influenciado por como a decisão é enquadrada. Exemplos são aversão à perda, edição hedônica, perda de autocontrole, arrependimento e ilusão de dinheiro.

O número de ciclos completos observados por período de tempo (ou seja, ciclos por ano).

Um gráfico mostrando o número de vezes (ou "frequência") que um evento ocorre para cada valor possível do evento. O eixo vertical ou y do gráfico é o eixo da frequência e o eixo horizontal ou x mostra os diferentes valores que a variável a ser medida pode receber.

A transferência da frequência dos dados subjacentes, normalmente preços, para a frequência da sua média móvel.

Comissão e taxas retiradas do capital de investimento antes de o dinheiro ser posto a funcionar.

O método analítico pelo qual apenas as vendas, ganhos e o valor dos ativos de um determinado negociável podem ser considerados.

A teoria que sustenta que a atividade do mercado de ações pode ser prevista, observando os dados relativos e estatísticas de uma ação, bem como a gestão da empresa em questão e seus ganhos.

Um contrato especificando uma data futura de entrega ou recebimento de uma certa quantidade de um produto tangível ou intangível específico. As commodities negociadas em mercados futuros incluem futuros sobre índices de ações; produtos agrícolas como trigo, soja e barrigas de porco; metais; e instrumentos financeiros. Futuros são usados ​​pelos negócios como uma proteção contra mudanças de preços desfavoráveis ​​e por especuladores que esperam lucrar com essas mudanças.

O grau pelo qual o delta muda com relação a mudanças no preço do instrumento subjacente.

Uma ferramenta de negociação que relaciona números, como o preço de uma ação, a graus em um círculo.

Um vínculo que é garantido por uma hipoteca geral na propriedade da empresa emissora, embora possa ser superada por uma ou mais outras hipotecas.

Na inteligência artificial, essa forma de programação gera automaticamente um programa a partir de um conjunto de construções primitivas.

Quando um corretor executa uma ordem para o cliente de outro corretor e os dois corretores dividem a comissão; o cliente não paga nada extra.

A definição do preço do ouro pelos concessionários (geralmente feito duas vezes por dia no Banco Central de Londres). A correção é o preço mundial fundamental para derivar os preços do ouro e outros contratos e produtos relacionados ao ouro.

Qualquer comprimento dividido de modo que a razão entre a menor e a maior é equivalente à razão entre a maior e o todo e é sempre 0,618.

Ordem boa até o cancelamento (GTC).

Uma ordem para comprar ou vender uma ação a um preço específico que permanece em vigor até que seja executada ou o investidor cancele o pedido. Também chamado de ordem aberta.

Obrigações do governo dos EUA, consideradas como as emissões de títulos de menor risco e de maior grau. Os principais tipos de instrumentos de dívida emitidos pelo governo dos EUA são: Letras do Tesouro, Títulos de Capitalização, Notas do Tesouro e Obrigações do Tesouro.

Valor de todos os bens e serviços produzidos internamente.

Shares of a company known for a history of rapid earnings growth. Most growth stocks do not pay dividends because management reinvests earnings to feed the growth.

Guaranteed Investment Contracts (GICs)

A single lump-sum deposit that earns a guaranteed interest until a known maturity date. GICs are issued by insurance companies.

When the middle price peak of a given tradable is higher than those around it.

The use of rules of thumb for decisions.

Elements that give a neural network the ability to learn nonlinear patterns. The hidden nodes math ematically transform inputs by passing weighted sums of those inputs through nonlinear functions.

High Pass Frequency Filter.

A detrending filter that lets pass the high frequency noise and rejects low frequency trend. Implemented by first applying a low pass filter to the data, then subtracting the filtered data from the original data.

To pay the offered price.

How much contract price has fluctuated over a period of time in the past; usually calculated by taking a standard deviation of price changes over a time period.

A corporation that owns a large number of shares in other companies. Holding companies use the voting rights that come with their shares to exert influence over the companies under them.

House brokers are employed by large, diversified broker-dealers. Broker-dealers were once called “investment houses” or “banking houses,” from which the term “house” broker is derived. The house broker executes orders on behalf of his or her firm’s customers or occasionally on behalf of his or her firm’s own account.

Immediate or Cancel Order (IOC)

A market or limit order that trades immediately and automatically cancels any unfilled portion. IOC orders are eligible for auto execution and residual sweeping of the book in the Hybrid Market. There are two types of IOC orders: those that route to ITS away markets and those that do not.

The volatility computed using the actual market prices of an option contract and one of a number of pricing models. For example, if the market price of an option rises without a change in the price of the underlying stock or future, implied volatility will have risen.

A wave or cycle of waves that carries the current trend further in the same direction.

Bonds that promise to repay principal but to pay interest only when earned. In some cases the unpaid interest on an income bond may accumulate as a claim against the corporation when the bond becomes due.

A report on a company's financial status over a period of time. It totals profits, subtracts expenses and pinpoints how much money the company can reinvest.

A written agreement under which bonds and debentures are issued, setting forth maturity date, interest rate, and other terms.

A mutual fund that replicates the behavior of a given index.

The progress from statements describing particular events to a general statement.

Increase in the prices for goods and services.

The first or first two half-hour trading periods in the CBOT Market Profile during which prices tend to converge; the initial auction of the trading day.

A day in which the daily price range is completely within the previous day's daily price range.

Another important economic indicator. The price, calculated as a percentage of the money loaned, that banks are charging borrowers for the use of the banks' money.

Observing the price movement of one market for the purpose of evaluating a different market.

A call option is in-the-money if the strike price is below the current market price of the underlying security. A put option is in-the-money if the strike price is above the current market price of the underlying security. The intrinsic value of an option is the amount by which it is said to be in-the-money.

The use of money for the purpose of making more money, to gain income or increase capital, or both.

One whose principal business consists of acting as investment adviser and rendering investment supervisory services.

A company or trust that uses its capital to invest in other companies. There are two principal types: the closed end and the open end, also known as a mutual fund. Shares of closed-end investment companies, most of which are listed on the NYSE, are readily transferable in the open market and are bought and sold like shares of stock. Capitalization of these companies remains the same unless action is taken to change, which is rare. Open-end funds sell their own new shares to investors, stand ready to buy back their old shares, and are not listed. Open-end funds are so called because their capitalization is not fixed; they issue more shares as people want them.

A bond with a Standard & Poor’s rating of BBB - or above, or a Moody’s rating of Baa3 or above.

A type of Elliott wave correction that has a 3-3-5 wave pattern, where the B wave terminates beyond the start of wave A. A "flat" is in progress, implying that a larger pattern is developing. It will contain waves of one higher degree than the A-B-C waves just completed.

Any of a company's securities, or the act of distributing such securities.

The tendency for securities prices to recover in January after tax-related selling is completed before the year-end.

Another designation for a high-yield bond.

A linear system in which the mean squared error between the desired and the actual output is minimized when the input is a random signal.

Tax advantaged personal retirement program that can be established by a self-employed individual.

Indicator developed by Martin Pring. A weighted summed rate of change oscillator. Four different rates of change are calculated, smoothed, multiplied by weights and then summed to form one indicator.

The number of data points that a filter, such as a moving average, follows or trails the input price data.

The number of data points that a filter, much as a moving average, precedes the input price data.

A technique of fitting a curve close to some given points that minimizes the sum of the squares of the deviations of the given points from the curve.

In rolling forward in futures, a method that would result in liquidating a position.

All claims against the assets of a corporation. Liabilities can include accounts, wages and salaries payable; dividends declared; accrued taxes; and fixed or long-term debt such as bonds and bank loans.

A change in price that exceeds the limits set by the exchange on which the contract is traded.

The limit order system electronically files orders which are to be executed when and if the specific limit price is reached. The system accepts limit orders up to 99,999 shares and electronically updates the Specialist's Display Book. Good 'til Cancelled orders not executed on the day of submission are automatically stored until executed or cancelled.

Depth of market to absorb buy and sell interest of even large orders at prices appropriate to supply and demand. The market must also adapt quickly to new information and incorporate that information into the stock's price. Liquidity is one of the most important characteristics of a good market.

Companies whose shares of stock trade on a securities market.

A chi-square test of significance of higher order correlation existence. The marginal significance level is the probability that a no more higher order correlation exists.

Investors are said to be “locked in” when a security they own is trading at a higher price than they paid for, but they choose not to sell in order to avoid having their profit become subject to the capital gains tax.

Signifies ownership of securities. “I am long 100 US Steel” means the speaker owns 100 shares.

Long-term Equity AnticiPation Securities (LEAPS)

Long-term stock or index options. LEAPS, like all options, are available in two types, calls and puts, with expiration dates up to three years in the future.

Low Pass Frequency Filter.

A data smoother or filter that lets pass low frequency trend sinusoids and rejects high frequency noise (see Simple moving Average).

A computer method commonly used in spreadsheets to automate repetitive steps by recording the necessary keystrokes. The macro can then be run and the keystrokes implemented.

Complex but structured pattern produced by an equation in which the result is fed back into the equation repeatedly; self-similarity.

A function, or relation between values.

A demand upon a customer to put up money or securities with the broker. The call is made when a purchase is made; also if a customer's equity in a margin account declines below a minimum standard set by the Exchange or by the firm.

At the end of each business day the open positions carried in an account held at a brokerage firm are credited or debited funds based on the settlement price of the open positions that day.

Resting order with the floor broker that becomes a market order to be executed if the trigger price is traded.

An order to buy or sell at the best price currently available on the trading floor.

The last reported price at which the stock or bond sold, or the current quote.

Crowd psychology, typically a measurement of bullish or bearish attitudes among investors and traders.

The current resale value of a security. The market value of an issue is easily computed as the closing price multiplied by the shares outstanding.

A set of processes where the probabilities for the next state are dependent on the present state.

The Marche A Terme Des Instruments Financiers exchange in Paris.

The highest or maximum value.

Pessimistic decision-making that identifies the decision alternative with the worst possible outcomes.

More flexible than Fourier analysis, the maximum entropy method is both a tool for spectrum analysis and a method of adaptive filtering and trend forecasting. As a tool for spectrum analysis, the MEM system can provide high resolution spectra for identifying the dominant data cycles within relatively short time series, such as open, high, low, close, volume and open interest, or study results, such as RSI, TRIX, and so on. (Fourier analysis, in contrast, gives best results when applied to time series of six months or longer.) As a forecasting tool, MEM is used in conjunction with moving averages to forecast lower and upper trend channels in the data.

This index is based on New York Stock Exchange net advances over declines. It provides a measure of such conditions as overbought/oversold and market direction on a short to intermediateterm basis.

The average absolute value of the difference between the population of numbers and the mean.

The average monthly total return of a stock. The total return is price change added to dividends.

The line that is drawn from an extreme that bisects a line drawn through the next corrective phase after the pivot point. See Andrews Method.

An individual approved by the Exchange and designated by a member organisation to effect transactions on the floor of the Exchange, or any facility thereof, on its behalf.

A stop-loss order kept in your head instead of instructing your broker.

See Maximum Entropy Spectrum Analysis.

The most frequently occurring value.

Modified Endowment Contract.

Life insurance in which funds such as policy loans, assignments, pledges, and partial surrenders are considered gross income and subject to income tax.

A measure of change, derivative or slope of the underlying trend in a time series. Implemented by first applying a low pass filter to the data and then applying a differencing operation to the results.

A number of technical indicators that incorporate volume and price action to measure buying or selling pressure.

An account in which your money is reinvested in short-term securities by the bank or investment firm managing the account.

A fixed amount of money that a market participant would lose if a stop were hit.

A mathematical procedure to smooth or eliminate the fluctuations in data and to assist in determining when to buy and sell. Moving averages emphasize the direction of a trend, confirm trend reversals and smooth out price and volume fluctuations or "noise" that can confuse interpretation of the market; the sum of a value plus a selected number of previous values divided by the total number of values.

Cruzamentos médios móveis.

The point where the various moving average lines intersect each other or the price line on a moving average price bar chart. Technicians use crossovers to signal price-based buy and sell opportunities.

A portfolio of stocks, bonds, or other securities administered by a team of one or more managers from an investment company who make buy and sell decisions on component securities. Capital is contributed by smaller investors who buy shares in the mutual fund rather than the individual stocks and bonds in its portfolio. The return on the fund's holdings is distributed back to its contributors, or shareholders, minus various fees and commissions. This system allows small investors to participate in the reduced risk of a large and diverse portfolio that they could not otherwise build themselves. They also have the benefit of professional managers overseeing their money who have the time and expertise to analyze and pick securities.

There are two types of mutual funds, open and closed-ended. Shares in closed-end funds, some of which are listed on the New York Stock Exchange, are readily transferable in the open market and are bought and sold, like other stock. These funds do not accept new contributions from investors, but only reinvest the return on the existing portfolio.

Open-end funds sell their own new shares to investors, stand ready to buy back their old shares, and are not listed on exchanges. Open-end funds are so called because their capitalization is not fixed; they issue more shares as people want them. Many open-ended funds allow contributors extra perks, such as the ability to write checks with their portion.

The writer of a put option contract who is not short the underlying security.

An automatic information network that provides brokers and dealers with price quotations on securities traded over-the-counter. (see Over-the-Counter)

Associação Nacional de Futuros (NFA)

NFA is an independent provider of regulatory programs to safeguard the integrity of the derivatives markets.

National Stock Exchange (NSE)

Founded in 1885, the exchange changed its name on November 7, 2003 to the National Stock Exchange from the Cincinnati Stock Exchange.

Uma opção com um preço de exercício próximo ao preço atual do negociável subjacente.

This means that a payment of the stated size is insufficient to repay even the interest on the debt, meaning the total debt actually increases each month instead of falling.

Usually used in connection with investment companies to mean net asset value per share. An investment company computes its assets daily, or even twice daily, by totalling the market value of all securities owned. All liabilities are deducted, and the balance divided by the number of shares outstanding. The resulting figure is the net asset value per share.

An artificial intelligence program that is capable of learning through a training process of trial and error.

The Federal Reserve, the Securities and Exchange Commission ( SEC ) or the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) agrees to take no action to block a proposal by an exchange or company in conducting some aspect of the securities business. The aspect could be for almost anything, but the most common is a new contract listing or a new security issuance.

A signal in which the effects of random influences cannot be dismissed.

A bond that cannot be redeemed by the issuer before the maturity date.

Nonlinear Dynamics Analysis.

Analysis of relationships that start from well-defined outcomes to complex and chaotic results.

The generally accepted regular way settlement is the third business day after the trade occurs. A trade made with stated conditions, such as a cash sale, calls for delivery and settlement different from the standard procedures.

A narrow range day lacking any discernible movement in either direction.

Adjusting a time series so that the series lies in a prescribed normal, standard range.

The hypothesis that there is no validity to the specific claim that two variations (treatments) of the same thing can be distinguished by a specific procedure.

Companies that have their shares traded on the New York Stock Exchange.

A block of stock consisting of less than 100 shares. When odd lots trade, a premium is usually tacked on by the specialist or market maker. These receive the least favorable price and trade last.

The amount of stocks held by nonproducers including supplies held at mills, elevators, terminals, and processors.

The price at which a person is willing to sell a security.

Plotted as a line representing the cumulative total of volume. The volume from a day's trading with a higher close when compared with the previous day is assigned a positive value, while volume on a lower close from the previous day is assigned a negative value. Traders look for a confirmation of a trend in OBV with the market or a divergence between the two as an indication of a potential reversal.

The price at which a security is first sold when the exchange opens in the morning. For intraday sessions, the first price of each period. When the period is a trading session, the open may be a selected price or average recorded during the opening period of the session.

See Good 'til Cancelled (GTC) Order.

Empresa de Investimento Aberto.

A company or trust that uses its capital to invest in other companies. There are two principal types: the closed end and the open end, also known as mutual fund. Shares of closed-end investment companies, most of which are listed in the NYSE, are readily transferable in the open market and are bought and sold like shares of stock. Capitalization of these companies remains the same unless action is taken in change, which is rare. Open-end funds sell their own new shares to investors, stand ready to buy back their old shares, and are not listed. Open-end funds are so called because their capitalization is not fixed; they issue more shares as people want them.

A transaction in which the purchaser's intention is to create or increase a long position.

A transaction in which the seller's intention is to create or increase a Short Position in a given series of options.

A methodology by which a system is developed with rules tailored to fit the data in question precisely.

Options are derivative securities that give the holder the right to buy (call) or sell ( Puts and Calls ) a specified amount of the underlying security at a specific “strike price” and within a specified timeframe.

NYSE Arca trades more than 175,000 option products, electronically integrating floor-based participants and Remote Market Makers.

An order is an intent to buy or sell a security.

Technical indicator used to identify overbought and oversold price regions. An indicator that detrends data, such as price.

The result (singular) stemming from a statistical test.

An item within the range of a sample that does not conform to the mean of the sample.

A month in which the recent monthly trading range exceeds the previous month's range and closes opposite (reverses) the previous month's close.

An indicator that attempts to define when prices have moved too far and too fast in either direction and thus are vulnerable to a reaction.

To pass beyond or over a specific targeted level.

A market for securities made up of dealers who may or may not be members of a securities exchange. OTC firms conduct business over the telephone and act either as principals or dealers (buying and selling stock from their own inventory and charging a mark-up) or as a broker or agent and charging a commission.

Par value is ordinarily the amount the issuing company promises to pay, per bond, at maturity, typically US $1,000. Par value is not an indication of market value. Also referred to as Face Value.

Of, having the form of or relating to a parabola.

A variable, set of data, or rule that establishes a precise format for a model.

A redemption by the issuer of a portion of the outstanding amount. Which bonds are redeemed in partial calls is usually determined by lottery.

A business relationship in which two or more people agree to share the risks and profits of running a business.

The omission by a company's board of a regular or scheduled dividend payment.

Low-priced issues, often highly speculative, selling at less than US $1 a share. Frequently used as a term of disparagement, although some penny stocks have developed into investment-calibre issues.

A pattern-recognition machine, based on an analogy to the human nervous system, capable of learning by means of a feedback system that reinforces correct answers and discourages wrong ones.

The time lag that a filter falls behind the pre-filtered data.

Philadelphia Stock Exchange (PHLX)

A marketplace for stocks, equity options, index options and currency options located in Philadelphia.

In the case of shares of stock, a point equals US $1. If ABC shares rise 3 points, each share has risen US $3 in price. In the case of bonds, a point equals US $10 because bonds are quoted as a percentage of US $1,000. An advance from 87 to 90 would mean a rise in value of US $30 from US $870 to US $900.

The collection of different investment instruments owned by one individual or institution. A portfolio can consist of any combination of stocks, bonds, derivatives and such.

A positive divergence occurs when a price index is making a lower bottom at the same time a technical indicator is making a higher bottom.

After a trade is executed automatically, the process by which it is submitted to a comparison cycle to check for any errors and ensure that every sale has a matching purchase and vice versa. Additionally, a complete audit trail is created prior to settlement and delivery of the stock in case of an investigation.

For bonds and preferred stock, the premium is the amount by which the price exceeds the face, or par, value. For options markets, the premium is synonymous with the option's price. See also Discount.

Removing the bulk of first, second and possibly third order autocorrelations using non-linear regression.

Price Patterns are formations which appear on price charts which have shown to have a certain degree of predictive value. Some of the most common patterns include: Head and Shoulders, Inverse Head and Shoulders, Double Top, Double Bottom, Triangles, Flags and Pennants (all of which can be bullish or bearish depending on the prevailing trend).

A popular measure for comparing stocks selling at different prices in order to single out over - or under-valued issues. The P/E ratio is simply the price per share divided by the company's earnings per share. However, P/E is not always an accurate guide to a stock's quality. Some people tend to think that a stock is inflated and drastically overvalued if its price is many times its earnings. Yet that same stock may be quite accurately valued to reflect the company's rapid growth and potential for high future earnings. When comparing P/Es it is therefore important to choose stocks in the same industry that are likely to face the same earnings prospects.

The sale of a new issue of securities by a company. Initial public offerings (IPOs) are primary distributions by companies that were not publicly traded prior to the offering.

The lowest interest rate charged by commercial banks to their most creditworthy and largest corporate customers; other interest rates such as personal, automobile, commercial and financing loans are often pegged to the prime.

The face amount of the bond payable at maturity or upon being called.

Probability Density Function.

A graph showing the probability of occurrence of a particular data point (price).

Selling tradables that have appreciated since initial purchase in order to take advantage of the appreciation.

The issuer must provide according to SEC regulations, the official documents to potential purchasers of a new securities issue. It highlights the much longer registration statement filed with the Commission that gives information on the financial well being of the issuer and the specifics of the issue itself. Potential investors can consult this information before buying.

A ballot by which stockholders can transmit their votes on corporate matters without needing to attend the actual shareholders meeting. A proxy could also state the stockholder's intention to transfer voting rights to someone else. A company's shareholders are commonly asked to vote on such matters as electing a board of directors, approving mergers and acquisitions, and sometimes on proposals that other stockholders have submitted to management. One share generally equals one vote.

An investment standard. In some states, the law requires that a fiduciary, such as a trustee, may invest the fund's money only in a list of securities designated by the state, the so-called legal list. In other states, the trustee may invest in a security if it is one that would be bought by a prudent man of discretion and intelligence, who is seeking a reasonable income and preservation of capital.

See Primary Distribution.

Also known as a rocket scientist, a quant is someone who is really good at math, computer science and the like and brings those skills to bear in the securities industry. The rise of computers and exotic derivatives on Wall Street is both a cause and an effect of quants. Such tools (along with the big bucks to be made) bring quants to the industry, who in turn create more such tools themselves.

Net operating earnings after taxes for the latest quarter divided by revenues for the quarter.

Indicates a company's financial strength; a company's cash and equivalent divided by current liabilities.

A proprietary financial data service.

A price level that concludes a short-term rally in an ongoing trend. A bull market will be made up of a series of rally tops.

In the CBOT Market Profile, a price movement beyond the range set by the initial auction.

See also Credit Rating.

The R-squared value adjusted for the number of degrees of freedom.

The date on which you must be registered as a shareholder of a company in order to receive a declared dividend or, among other things, to vote on company affairs.

A process that is repetitive and usually dependent upon the results of the previous repetition.

Same as refunding. A company sells new securities and the money is used to retire existing securities. Object may be to save interest costs, extend the maturity of the loan, or both.

Usually a trust company or bank charged with the responsibility of keeping a record of the owners of a corporation's securities and preventing the issuance of more than the authorized amount.

Unless otherwise specified, securities sold on the New York Stock Exchange are to be delivered to the buying broker by the selling broker and payment made to the selling broker by the buying broker on the third business day after the transaction. Regular delivery for bonds is the following business day.

The annualized return on an investment in excess of the average three-month US Treasury bill yield during the same period as the investment. This statistic measures the return on an investment relative to what would have otherwise been earned on a risk-free investment.

A comparison of an individual stock’s performance to that of a market index such as Standard & Poor's 500 stock index. Most times the S&P 500 or the Dow Jones Industrial indices are used for comparison purposes. It is calculated by dividing the stock price by the index price. A rising line indicates that the stock is doing better than the market a declining line indicates that the stock is not doing as well as the market.

A kind of candlestick chart that does not take time into account for constructing the chart.

Debt securities in which the coupon (interest) rate paid may change, based upon changes in the issuer credit rating or changes in an associated index tracking the performance of a class of related securities.

The standard deviation of the unexplained portion of the monthly return.

On a chart, a line drawn indicating the price level at which rising prices have stopped rising and have moved sideways or reversed direction.

An order placed with a condition or qualifer but not yet executed.

Percentage of a firm's aftertax profits that can be put to those earnings retained.

The net earnings of a company divided by its assets.

A chart formation where the low of the last day is completely above the previous day's range with the close above midrange and above the open.

Reverse Exponential Moving Average (REMA)

An exponential moving average computed working backward through the time series, rather than forward, as is the case with a standard EMA. A REMA is used so the target would reflect only future price behavior, not past action that would induce spurious correlation.

Monthly excess return to risk comparison, calculated by dividing alpha by standard deviation. (A ratio better than 0.4 is excellent.)

The right of common stockholders to vote on matters of corporate policy at an annual stockholder's meeting. The impact of a stockholder's vote is proportionate to the amount of stock owned.

In which the formula produces the percentage overbought/oversold for a contract using the price, a moving average and the option's implied volatility.

Substituting a far option for a near option on the same underlying instrument at the same strike price; also to roll forward or roll over.

Moving funds from one sector to another sector of the stock market as the business cycle unfolds.

An order to buy or sell in multiples of 100 shares.

A market wherein prices are changing rapidly in one direction with very few or no price changes in the opposite direction.

A capitalization weighted index of 500 stocks. Standard and Poor's 500 index represents the price trend movements of the major common stock of US public companies. It is used to measure the performance of the entire US domestic stock market.

A service charge of a mutual fund that is added to the costs of owning a stake in the fund.

Savings and Loan Investment Contracts (SLICs)

A negotiated-term deposit issued by a savings and loan.

Chart formation in which the price dips momentarily, forming a cup, before resuming its upward course.

A dedicated computer system for options calculations and simulations.

A consistent but short-lived rise or drop in market activity that occurs due to predictable changes in climate or calendar.

Also known as a secondary offering. The redistribution of a block of stocks some time after it has been sold by the issuing company. The sale is handled off of the exchange by one or more securities firms at a fixed price related to the market price. The block of stock is usually large, such as might be involved in the settlement of an estate.

A mutual fund that concentrates on trading a range of securities within a broad industry group, such as technology, energy or financial services.

Pertaining to a long indefinite period of time.

Securities Industry Association (SIA)

Represents the collective business interests of more than 500 brokerages and investment banking firms. Membership includes most NYSE member organisations, major firms of all US and Canadian exchanges, and the OTC market.

The first value used to start a calculation. For example, an exponentially smoothed moving average (EMA) uses the previous day's EMA for the calculation. On the first day's calculation of the EMA, you could use a simple moving average as the seed for the EMA.

The way in which the securities industry monitors itself to create a fair and orderly trading environment.

A special transaction that gives the seller the right to deliver the stock or bond at any time within a specified period, ranging from not less than two business days to not more than 60 business days.

Scaling method. With semilog, the distance between each point of a chart is exponential. Semilog scaling is used to compare relative price changes rather than physical point changes.

An issue that matures in parts at stated intervals.

A number that is unrelated to the previous number in a given series in any way.

The conclusion of a transaction in which parties pay for securities purchased and take delivery of securities sold.

Share owner of company stock as registered in company files.

The Sharpe Ratio Method is the classic return/risk measure. Both the Sharpe and the Sterling Ratio methods compare returns with variability of returns, as opposed to risk of loss of original investment.

Buying stock to return stock previously borrowed to make delivery on a short sale.

A ratio that indicates the number of trading days required to repurchase all of the shares that have been sold short. A short interest ratio of 2.50 would tell us that based on the current volume of trading, it will take two and a half days' volume to cover all shorts.

A transaction by a person who believes a security will decline and sells it, though the person does not own the security. For example, you instruct your broker to sell 100 shares of XYZ. Your broker borrows the stock so delivery of the 100 shares can be made to the buyer. Your broker deposits the money value of the shares borrowed with the lender. Sooner or later you must cover your short sale by buying the same amount of stock you borrowed for return to the lender. If you are able to buy XYZ at a lower price than you sold it for, your profit is the difference between the two prices - not counting commission and taxes. But if you have to pay more for the stock than the price you received, that is the amount of your loss. Stock exchange and federal regulations govern and limit the conditions under which a short sale may be made on a national securities exchange. Sometimes people will sell short a stock they already own in order to protect a paper profit. This is known as selling short against the box.

Signature Medallion Guaranty.

Program used by banks and other institutions to verify a signature.

Simple Linear Trend Model.

An extrapolative statistical model that asserts that earnings have a base level and grow at a constant amount each period.

A mathematical way of stating the statistical linear relationship between one independent and one dependent variable.

A wave whose amplitude varies as the sine of a linear function of time.

A descriptive measure of lopsidedness in a distribution.

The market becomes “slow” or converts temporarily from a Hybrid Market to an auction market so as to enable specialists, floor brokers and customers to interact with quotes and orders manually, with the objective of enhancing liquidity, reducing volatility and discovering price. Certain market conditions temporarily trigger a slow market, including gap quotes, trading halts or reaching LRPs. The slow market can be traded through.

Small Order Execution System (SOES)

Computerized system developed by Nasdaq for immediate electronic execution of up to 1,000 shares of stock.

Any business that is owned and operated by a single individual.

To set the parameters and variables of a given model.

The employment of funds by a speculator. Safety of principal is a secondary factor.

The separation of a subsidiary or division of a corporation from its parent by issuing shares in a new corporate entity. Shareowners in the parent receive shares in the new company in proportion to their original holding and the total value remains approximately the same.

In trading, the current contract month. Also known as the front month.

A trade in which two related contracts/stocks/bonds/options are traded to exploit the relative differences in price change between the two.

A two-day pattern in which on the first day, the market declines below a support point, while the next day sees the market move strongly back up into the congestion area.

Standard Deviation is a statistical measure, which is closely related to volatility. Standard Deviation is typically used as a component of other indicators, rather than as a stand-alone indicator. For example, Bollinger Bands are calculated by adding a security’s Standard Deviation to a moving average. High Standard Deviation values occur when the price is changing dramatically (high volatility). Similarly, low Standard Deviation values occur when price is relatively stable (low volatility). For example a stock whose price increases by 4% to 5% each day will have a lower standard deviation, than a stock whose price increases by 1% each day followed by a 3% increase. Standard Deviation is derived by calculating an n-period simple moving average of the data item (i. e., the closing price or an indicator), summing the squares of the difference between the data item and its moving average over each of the preceding n-time periods, dividing this sum by n, and then calculating the square root of this result.

Standardized Unanticipated Earnings (SUE)

A company's average earnings surprise is compared with analyst earnings estimates dispersion, which can be used to estimate the likelihood of earnings surprises.

Implies that no trend is observed in the time series. Identified when the time series has a constant mean and variance.

A mathematical technique to choose the independent variables that best describe the behavior of the dependent, in order of improving description.

Literally means random.

See Capital Stock; Common Stock and Preferred Stock.

An organized marketplace for securities featured by the centralization of supply and demand for the transaction of orders by member brokers for institutional and individual investors.

A futures contract traded that uses a market index as the underlying instrument. Typically, the value of the contract is $500 times the underlying index. The delivery mechanism is usually cash settlement.

The NYSE's state-of-the-art computer surveillance unit, which monitors the market in NYSE-listed stocks for aberrant price and volume activity, which may indicate illegal transactions.

The risk management technique in which the trade is liquidated to halt any further decline in value.

After a trend, the market will enter into a trading range and have a tendency to trade to levels where stop-loss orders have been placed.

A balance point between a set of conflicting forces.

The price per unit at which the holder of an option may receive or deliver the underlying unit; also known as the exercise price .

The price at which an exercised option delivers the underlying securities.

Sum of Squared Residuals (SSR)

Measure related to the R-squared value and the smaller the number, the higher will be the R-squared, and the better the regression.

The price a stock trades at, but does not go lower than, over a period of time. (The opposite of resistance.) It is where buying is sufficient enough to halt a price decline.

A price level at which declining prices stop falling and move sideways or upward. It is a price level where there is sufficient demand to stop the price from falling.

Selling one security and buying a similar one at almost the same time to take a loss, usually for tax purposes.

Incoming marketable limit orders or market orders automatically execute to the extent possible at the best bid or offer and then sweep up (or down) automatically, executing against available liquidity at each price point in one continuous transaction. The sweep ends when the order has reached its total cumulative quantity, its limit price or when it hits an intervening LRP. Posted liquidity, reserve liquidity, convert and parity (CAP) liquidity, and specialist liquidity at each price point are all available liquidity to an order during a sweep.

The Swing Index attempts to determine real market direction, and changes in direction, by making use of the most significant comparisons between the results (open, high, low and close) of the current and previous days’ trading.

A group of investment bankers who together underwrite and distribute a new issue of securities or a large block of an outstanding issue.

Security created by buying and writing a combination of options that imitate the risk and profit profile of a security.

In which an investment allows an investor to postpone paying taxes on money put into the investment until the investor literally takes possession of the money invested.

A variation of the Diffusion Equation that describes minor differences in the drunkard's walk, in which the random decision controls the change in direction rather than the direction itself.

Also known as yield curve. The slope of the term structure is the yield on long-term government bonds minus the yield on short-term instruments such as Treasury bills.

Securities listed on a stock exchange that are also traded in the over-the-counter market by broker/dealers.

A minimum upward or downward movement in the price of a security. The tick is the upward or downward movement of a stock’s price.

The TICK, usually given as one of a number of market indicators, refers to the net tick on their last trade of all stocks being traded on a given day. This information is useful in determining the current direction of the market and strength of the market in a given direction. For example, the market could be up 50 points, but, if the TICK were -400, it would indicate that the market had changed directions and was heading down. Or the market could be up 50 points with a tick of +750. This would indicate that the market may go much higher since the momentum is clearly up.

A telegraphic system that continuously provides the last sale prices and volume of securities transactions on exchanges. Information is either printed or displayed on a moving tape after each trade.

Variation of a time series is accounted for by an autocorrelation function and other time series.

The difference between the premium paid for an option and the intrinsic value. As the option approaches expiration, the time value erodes, eventually to zero.

A price that occurs during designated half-hour periods of trading; a price-time relationship developed for the CBOT's Market Profile and Liquidity Data Bank reports.

Lines plotted in and around the price structure to form an envelope, answering whether prices are high or low on a relative basis and forewarning whether to buy or sell by using indicators to confirm price action.

A trading license issued by the Exchange is required in order to have direct access to the trading facilities of the Exchange. Only qualified and approved member organisations may acquire and hold a trading license.

Ranges of prices over which market action has been taking place during the time frame under study.

A stop-loss order that follows the prevailing price trend.

Financial institution that manages ownership records of company stock.

Refers to the shape of the wave coming out of a filter in comparison to the shape going into it.

Accurate and timely information regarding stock prices and volume.

Shares, formerly outstanding, that were repurchased by the issuing company. Companies often repurchase stock to benefit existing shareholders. Those who sell receive a premium price from the company for their shares, thus substituting a large capital gain for future dividends. This ploy is used when dividend taxes are higher than capital gains taxes. Remaining investors who keep their shares benefit from a tightened supply, which raises the share price. Companies may later resell treasury stock, or retire it according to a shareholder vote.

A parallel probable price range centered about the most likely price line. Historically, this term has been used to denote the area between the base trendline and the reaction trendline defined by price moves against the prevailing trend.

Moving in the direction of the prevailing price movement.

Price movement that vacillates to the degree that a clear trend cannot be identified.

A pattern that exhibits a series of narrower price fluctuations over time; top and bottom boundaries need not be of equal length.

The last trading hour on the third Friday of March, June, September and December when options and futures on stock indices expire concurrently.

A momentum indicator developed by William Blau that double-smoothes the ratio of the market momentum to the absolute value of the market momentum.

The probability distribution used to test the hypothesis that a random sample of n observations comes from a normal population with a given mean.

A sector that is the intense focus of speculators at the moment.

The volume of shares traded in a year as a percentage of total shares listed on an Exchange, outstanding for an individual issue or held in an institutional portfolio.

The buy or sale of an option without a position in the underlying futures contract; also known as a naked option.

Um instrumento de negociação sujeito a compra mediante exercício.

See Investment Banker.

Unit Investment Trust Company (UIT)

A unit investment trust (UIT) is one of three basic types of traditional investment companies, along with mutual funds and closed-end funds. UIT's hold portfolios of securities, which are not actively managed or traded. These portfolios are designed to remain fixed over the life of the investment. Investors then purchase units of a trust, which is a proportional interest in the entire portfolio. UIT's normally have a defined expiration date at which time all assets will be liquidated and distributed to the existing shareholders, based on the number of units they own at the time. One of the benefits of a UIT is that because the portfolio is fixed, investors know exactly what is contained in the portfolio as well as the income the trust is likely to generate. Additionally, because the portfolio is not actively managed, the management fee charged is usually very low.

Unlisted Trading Privilege (UTP)

An Unlisted Trading Privilege (UTP) is a right, provided by the Securities Exchange Act of 1934, which permits securities listed on any national securities exchange to be traded by other such exchanges.

Occurs when price moves above a pivot top and a widespread reversal ensues as follows: a) two previous closes are reversed, b) close is below pivot top, c) close is below opening and mid-range, d) daily price range is greater than the previous day's range.

A measure of exposure within a given portfolio, which attempts to estimate how much the portfolio would be expected to lose, given the recent behavior of the securities contained therein.

A market average such as Standard & Poor's 500 Index that takes into account the market value of each security rather than calculating a straight price average.

Variable-Length Moving Average.

A moving average where the number of periods selected for smoothing is based on a volatility measurement of price. Typically, the standard deviation of price is used to measure price volatility. The more volatile the price is, the shorter the number of periods used is for smoothing.

A stock option spread based on simultaneous purchase and sale of options on the same underlying stock with the same expiration months but different strike prices.

A measure of the fluctuation in market price of a security. A volatile issue has frequent and large swings in price. Mathematically, volatility is calculated as the annualised standard deviation of returns.

This volume indicator addresses some of On Balance Volume’s shortcomings and was developed by Marc Chaikin. Where OBV assigns all of a day’s volume a positive or negative value, Volume Accumulation counts only a percentage of the volume as positive or negative, depending on where the close is in relation to the average price of the day. The only time the entire day’s volume is assigned a positive value is when the close is the same as the day’s high. The opposite applies for a close at the day’s low.

In which a running sum is maintained when a day's total volume is added if the market closes positive or the day's total volume is subtracted if the market closes lower. See On-balance volume.

The common stockholders' right to vote their stock in the affairs of a company. Preferred stock usually has the right to vote when preferred dividends are in default for a specified period. The right to vote may be delegated by the stockholder to another person.

A company-issued certificate that represents an option to buy stock shares at a given time.

In Elliott wave theory, a sustained move by a market's price in one direction as determined by the reversal points that initiated and terminated it.

A pattern in which two converging lines connect a group of price peaks and troughs.

An index where the importance of each stock is related to its market capitalisation.

A short form of when, as and if issued. The term indicates a conditional transaction in a security authorized for issuance but not as yet actually issued. All “when issued” transactions are on an “if” bases, to be settled if and when the actual security is issued and the exchange or National Association of Securities Dealers rules the transactions are to be settled.

Losing money on both sides of a price swing.

William’s Percent R was created by Larry Williams to identify overbought and oversold conditions based on today’s price in relation to past prices. It is another overbought/oversold indicator that is expressed as a percentage and ranges from 100% to zero. Williams %R has an ability to anticipate price extremes and many times forms a top or bottom and reverses days before the security does. The chart is read upside down with peaks designates as lows on the %R scale. Oversold readings occur in the 80-100 range and overbought readings in the 0-20 range.

Set period of time such as a lookback period for market indicator in question.

Theoretically, ownership of 51 percent of a company’s voting stock is necessary to exercise control. In practice, this is particularly true in the case of a large corporation, effective control sometimes can be exerted through ownership, individually or by a group acting in concert, of less than 50 percent.

A bond issued in the United States by a foreign corporation.

In stocks and bonds, the amount of money returned to investors on their investments. Also known as Rate of Return.

For bonds, also see: Current Yield; Yield-to - Maturity ; and Yield-to-Call.

A yield calculated on the combination of the annual coupon (interest) payments to maturity, the realised difference between the (discount or premium) acquisition price of the issue and the par value at maturity. For interest bearing issues, the calculation includes the assumption that interest is earned on the interest received is at the same rate as the calculated yield to maturity.

Zero-Coupon Government Bonds.

Government bonds that are purchased at a deep discount and pay no cash dividend, unlike regular bonds.

In a bull market, an Elliott three-wave pattern that subdivides into a 5-3-5 pattern with the top of wave B noticeably lower than the start of wave A. In a bear market, this pattern will be inverted.

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Selling Options for Income, Profits & Opportunistic Hedge Trading Management.

In this program, “ Selling Options for Income, Profits & Opportunistic Hedge Trading Management,” you’ll learn my AHA trading strategy that’s all about taking advantage of the great trading benefits that Selling Options and Option Spreads provide for both the highest probability of winning trades and for quickly hedging risk on any core trade. And you can now begin to trade Option Spreads, Credit Spreads, like a pro with this step by step blue print option course! The passivity of this method, when correctly used, is that it allows you to create income while you are working in a corporate or other job, or enhance your retirement income. That’s the definition of financial freedom, and you could probably call that pretty priceless.

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The 4+ hour recorded course broken down in 8 recorded video modules. This is a step-by-step, selling options, blue print course which is 100% credit spreads with an additional focus on hedging using credit spreads. What we call “Opportunistic Hedge Trading Management.” 356 page Power Point Trading Manual of course, with a trading library of credit spread trade examples.

Here is just some of what’s covered in this course:

The Vital Option Greeks and how they are used when selling options How, Why & When to use Credit Spreads to create low-risk, high-probability directional trades How & When to use Credit Spreads on stocks and index options such as SPX, RUT & NDX How, Why & When to use the “Ninja” Credit Spread,” “Ratio Butterfly,” in your directional trading What are the major trading advantages of the “ Ninja Credit Spread ,” “Ratio Butterfly,” in your directional trading When to enter & exit a Credit Spread : 5, 10, or 20 days out How to steadily & consistently grow a small account into a large account using Credit Spreads Credit Spread Strategies Used Trading Market Cycles Using Fibonacci & Moving Average Automated Trend Line Price Target Analysis Using Standard Deviation to determine High Probability Trade Set-ups for all Credit Spreads Credit Spread Trading Rules.

Como e & amp; When to use Credit Spreads & the butterfly spread for hedging a core trading position How to defend the Credit Spread trade & even make money when you’re wrong – 6 defenses What is “Opportunistic Hedge Trading Management” & amp; how you can use it to turn loosing trades into winning trades Position Sizing using Credit Spreads to reduce trading risk How to turn a 70% probability of winning trade into a 90% probability of winning The best technical analysis techniques to use for your trade set-ups How to trade spreads “end of day” so you don’t go bug-eyed looking at charts all day Credit Spread Trade Library.

So if you would like to get more consistent profits and reduce the trading stress in your life then this Option Trading Workshop, “Selling Options for Income, Profits and Opportunistic Hedge Trading Management” is just what you need.

You’ll learn how to take advantage of the great trading benefits that Selling Options and Option Spreads provide for both the highest probability of winning trades and for the quick “Opportunistic Hedging” of risk on any core trade.

And if you don’t know how to quickly Hedge your positions, your trading is an accident waiting to happen…

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Earnings Game Plan Profits Course; Low Risk High Return Option Plays Adding a new income stream can take years to achieve considering the amount of education and work usually required.

But what if you could learn how to add a new income stream from Trading Weekly Options on stocks reporting earnings or how to identify and trade a pre-earnings or post earnings trend using a Market Neutral Earnings Trend Strategy! And what about adding a directional earnings trade with a High Reward but Low, Low Capital at Risk?

Part of my mission at Power Cycle Trading is to teach other traders what I know about trading with an emphasis on options and weekly options. I have been a professional trader for over 30 years and trading options since 1987, so I have a lot of knowledge and experience that I am now able to share with my members and students.

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To help you take advantage of the great trading opportunities that happen every earning season I have put together an On Demand Earnings Workshop on how to exploit earnings for big profits using weekly options and pairs trades.

The course includes an Earnings Trade Library of 32 detailed weekly option earning trade examples. It’s a detailed library of trade examples that will help you to better understand these strategies and quickens the learning process:

This Earnings Workshop is packed with in-depth training on everything you’ll need to know to trade earnings; my secret low risk, high leverage.

low cost non-directional weekly option strategy, strike analysis tips, volatility plays, stock selection and much more.

Plus my All New “Ninja” Directional High Reward.

Low Risk Weekly Ratio Butterfly Strategy and an amazing Market Neutral Earnings Trend Strategy for Pre-Earning & Post Earning Trends (using a synthetic option structure) !

This On Demand Workshop will get you off the sidelines and get you prepared for making profits, which sometimes can be Huge, by sharing all my earnings trading strategies with you. I want you to stop being a spectator and become a player that makes great profits by taking advantage of the market’s volatility surrounding earnings.

Here is what’s covered:

non directional weekly option strategies for trading earnings How to select the best neutral.

non directional weekly option strategies based on the Implied Projected Move & Historical Statistics of the stock How & when to set-up all trade strategies How to manage trades into option expiration A little known, low cost, defined risk, premium collection strategy that is a perfect for trading an earnings break-out. Learn which strikes work best. Should you go far Out of the Money or Close in? You will find out. How to take advantage of high option volatility for your earnings option plays How to defend & manage an option trade gone wrong The selection of the right stocks for an earnings trade is very important to the success of an option strategy. You will learn how to use my 7 step selection process that makes building a watch list of great trading stocks easy to do Step-by-step guide for using “Stock Pairs” for catching a pre or post earnings trend with reduced market risk How to execute a Pairs Trend Trade using synthetic options “Ninja” Ratio Option Butterfly for High-reward.

Low-risk earnings release directional trades Statistical resource for earnings history on all stocks How to use this statistical information to analyze a stocks earnings release move or post earnings move for a Weekly Option or Pairs Trade Strategy.

To save you the time & work of finding the best stocks to trade during earnings I have done all of this for you. You will receive my Earnings Watch List of the Best Stocks to profit from this Earning Season. Plus my watch list of “Top Earnings Pairs” for pre & post earnings trend trades based on past statistics of an earnings trend!

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Amazing Option Butterfly Trading Workshop.

You’ll Want This 10 to 1 Reward to Risk Ratio That’s Crushing It…

But the truth is that these types of rewards with low risk don’t come without the skills to structure and execute high level spreads properly.

Here’s the great news: Most traders shy away from complex option spreads, even the pros. Plus, these advanced trade (and often lower volume) setups are way too complex for enormous institutional accounts to trade for their clients, but this spells opportunity for you.

Por quê? Because you know that for less than the time it takes to play a few holes of golf, you can master these setups. And you also know that as an individual trader, you can slip in and out of trades that the big guys (Wall Streeters or “suits”) can’t.

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The Option Butterfly is a dynamic ( High Reward-Low Risk ) option strategy that can be traded for a variety of different reasons with different goals in mind, such as for: Income, High Reward-Low Risk Directional & Non-Directional Trades and Hedging and more.

This comprehensive 5+ hour trading workshop on this amazing option strategy is now available On-Demand.

Core Basics That Many Traders Miss When Using Butterflies (To the Detriment of Their Account!) What Option Greeks are Vital & How to Use Them How, Why & When to Use the Long Call or Put Butterfly How, Why & When to Use the Broken Wing Butterfly How, Why & When to Use the Ratio Butterfly How, Why & When to Use the Directional Butterfly How, Why & When to Use the Iron Butterfly How, Why & When to Use the Vacation Butterfly Optimal Times To Capitalize On the Different Butterfly Strategies How To Structure Setups With Returns of 10-to-1 or 12-to-1 with as little as $10 per option contract of capital at risk How to profit from Option Volatility Collapse & Theta Decay using the Butterfly Learn about option pinning, what is it & how you can trade it Learn How to Target the Appropriate Option Pinning Strike & then How to Profit from it using the Option Butterfly Spread How to Set up Price Target Set-ups for the Butterfly Spread using Fibonacci Technical Analysis Step by step check list of How to Put on the Trade and Take off the Trade so You Know exactly What to Do How to Execute & Mange the Butterfly Option Spreads How to use the Butterfly Spread to Defend a Vertical Debit or a Credit Spread How to use the Butterfly to Hedge Core Position And always more …

This course is designed to teach you in an easy to understand, step-by-step format everything you will need to know about these strategies and how to profit from them.

Aqui está o que você terá:

5+ Hour recorded Trading Workshop on How to Trade & Profit from the Amazing Option Butterfly Strategy – Value $800 Course Bonus Handouts: Larry’s Complete Option Strategy Manifesto, his Greek Power Tool Guide and more Bonus – Videos of 2 Complete, One-Hour Q&A’s 280 Full Course PowerPoint Manual.

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A Trader’s Guide to Technical Analysis & Fibonacci Trading Review Course.

By the end of this course you will understand the benefits and profit opportunities that come with knowing how to properly use Fibonacci, Trend Lines and Moving Averages in all your trading.

From swing trades, day trades to long term investing this analysis works and it will help make a positive impact on your bottom line.

So if you’re frustrated in your trading and not seeing the return on the time and energy you spend on trading, then make this investment in yourself and expand your technical trading knowledge today!

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A Trader’s Guide to Technical Analysis.

Here’s what is covered in this course…

What Fibonacci numbers are & the Golden Ratio Their trading & investing importance How to apply Fib ratios to all markets & time frames What are Fib price retracements & best ways to use them What are Fib price extensions & how & when to use them How & when to use Fib price projections Learn How to Target the Appropriate Option Pinning Strike & then How to Profit from it Using the Option Butterfly Spread Using Fib analysis for the Macro Big Picture Trend trading all the way to intra-day trading How to mechanically construct & use Trend Lines in all trading How to properly use Trend Lines for momentum break out trades across all markets & time frames How to incorporate & use moving averages into your trading for trend reversals & trend tracking And more …

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General orientation–Tab-based Platform Summary of Main Tabs: Monitor, Trade, Analyze, Scan, Marketwatch, Charts, Tools Trade Tab: All Products, Active Trader All Products Sub Tab: Option Chains:Apple as example: weeklies, monthlies Customizing option chain columns, saving configurations Buying, selling singles, spreads, etc. Active Trader Sub Tab: Setting up grids Chart Settings, adding studies Creating a “Style”, saving and loading styles Creating a Grid, saving and loading grids Using styles and grids as templates to create other styles and grids Grids and multiple time frames: time, ticks, defaults and custom Customizing Indicators: colors, widths, shapes Hiding studies and /or plots within a study Bubbles, when to show or not show Details of Style Menu Adding menu options to Style Menu Chart Tab–Overview: Charts, Prophet and Flex Grid Drawing tools: Pointer, Time Level, Price Level, Trendline Other features, Right Click in chart area for drop down menu, watch lists, customizing column headings.

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O que é negociação de ação de preço? Meu guia crucial para os comerciantes de Forex.

Atualizado em: 21 de setembro de 2017.

Há muito tempo, análise técnica & # 8211; como ação de preço, foi colocado no mesmo balde como astrologia, leitura de mão e biscoitos da sorte.

Ninguém realmente pensou que havia algum mérito nisso.

Qualquer um que estivesse negociando técnicas de volta nos "velhos tempos" # 8217; foi considerado tolo. Mas, ei, houve uma época em que os físicos acreditavam que, se viajássemos mais de 60 km / h, a força-g destruiria nossos corpos. 🙂

Avanço rápido para a idade mais inteligente hoje (a era da informação e dados, onde sabemos as coisas), você seria considerado um tolo para não ter uma compreensão dos conceitos de ação de preços como um comerciante de Forex.

A maioria dos traders agora considera os produtos técnicos como sua "religião comercial", e dependem fortemente deles para fazer escolhas comerciais confiáveis.

Portanto, a análise mais técnica, como a negociação de ações de preço, agora domina a indústria.

Se você é um comerciante apaixonado e aspirante, e realmente deseja sintonizar suas habilidades para se tornar um mestre dos gráficos & # 8211; De um jeito ou de outro, você se verá estudando os conceitos de ação de preço. Isso é inevitável.

Como aquecimento, vamos dar uma olhada em um exemplo de uma transação de venda de ação de preço no AUDUSD:

Este foi um sinal de venda que era muito simples na natureza & # 8211; nenhuma análise complicada é necessária.

Um grande padrão de castiçal reverso de descida formou uma baixa mais alta. Ao mesmo tempo, o gráfico semanal tinha uma grande vela de baixa em um grande nível de resistência & # 8211; realmente ajudando a construir valor na ideia de venda.

Então isso acontece:

Esse é o poder do que a análise de ação de preço pode fazer por você.

Eu arrisquei $ 1000 na negociação para obter esses números, mas os números são todos relativos. O risco de US $ 100 teria obtido um retorno de US $ 400 a US $ 600, dependendo de quanto tempo você realizou o comércio.

Quer saber mais sobre como identificar sinais comerciais como o acima?

Neste guia abrangente, eu vou orientá-lo sobre os meandros da ação de preço, análise de gráfico nu e comércio de velas.

Dependendo do seu nível de habilidade existente, você deve se afastar deste guia com informações úteis que você pode aplicar às suas metodologias de negociação hoje!

O que vem por aí neste tutorial.

O que é negociação de ação de preço?

Ação de preço é um termo dado a uma categoria de metodologias de negociação que usam apenas dados básicos de gráficos (como a leitura da história de velas), para identificar sinais de negociação e prever o movimento futuro dos preços.

Porque somos criaturas muito analíticas, tendemos a complicar demais as coisas & # 8211; fazendo os extras & # 8216; & # 8216; (isto é, indicadores) muito atraente e sedutor!

O Forex e outros mercados financeiros exploram nossa fome de dados extras, nos preparando para ficar facilmente paralisados ​​no indicador land.

Esta melhor coisa que você pode fazer para ajudar na sua recuperação da paralisia de análise & # 8216; & # 8217 ;, é acertar o & # 8216; reset & # 8217; botão. Volte ao básico e comece novamente com a ação do preço.

Divisão de preço: é o estudo analítico do movimento histórico de preços.

É amplamente considerado um passo de aprendizado compulsório para os investidores Forex, já que é o sangue, a alma e a espinha dorsal de todas as coisas que têm alguma relação com a análise técnica.

A maioria dos gráficos utilizados para negociação são representações gráficas do movimento do preço versus tempo (preço linear no eixo y e tempo linear no eixo x).

No entanto, como vai descobrir mais no tutorial & # 8211; Esse layout pode mudar um pouco e ficar um pouco com a natureza linear para obter gráficos realmente interessantes.

Depois de aprender a ler os gráficos diretamente (sem indicadores) & # 8211; você desenvolverá a habilidade crucial de traduzir a pegada de preço & # 8216; , capacitando-o com o conhecimento que você precisa para se transformar em um operador muito confiante.

Faça o passo para entender melhor a ação do preço, e prometo "# 8211; Você vai olhar para o mercado de uma perspectiva totalmente nova. Eu quero que você pense em ler gráficos simples como interpretando o & # 8216; idioma & # 8217; do mercado.

Os gráficos estão tentando se comunicar com você através dos movimentos de preços, você só precisa ser receptivo ao que está sendo comunicado.

Quando você pensa em seus dias negros, você vai se perguntar como você foi capaz de sobreviver à negociação sem o conhecimento da ação do preço!

Como um analista técnico, ou mesmo um analista quantitativo, é sua tarefa observar o comportamento atual do preço e compará-lo com o comportamento passado.

A comparação do que está acontecendo agora em comparação com o histórico de comportamento dos preços pode armar você com o conhecimento necessário para prever com precisão os movimentos futuros dos preços - isso é uma análise quantitativa 101.

Os mesmos candlesticks e padrões de ação de preço ocorrem repetidamente e tendem a produzir a mesma reação repetidas vezes.

Ao aprender esses padrões recorrentes, # 8211; nós ganhamos uma vantagem estatística necessária para nos tornarmos rentáveis ​​a longo prazo!

Sua vantagem como operador de ação de preço resume-se a quão bom você é em encontrar esses padrões recorrentes e reconhecendo todas as condições sob as quais eles se formam.

Algumas nuances de ação de preço são:

O comportamento do mercado que você está negociando Qual sessão o sinal / evento formado em A estrutura da ação do preço recente Se o mercado está em um ponto importante de decisão ou não.

Dê uma olhada em um exemplo de comércio abaixo, que destaca o conceito de usar o histórico de mercado a seu favor:

Prestar atenção aos movimentos históricos versus o agora pode fazer uma diferença de vida ou morte ao ajudá-lo a prever o movimento futuro dos preços.

Se você quiser negociar ação de preço como um chefe, estude o histórico do gráfico, colete dados. Conheça seus sinais de entrada e saída, e você será capaz de negociar com um alto grau de precisão.

Você ficaria surpreso com quantas vezes esse tipo de evento de ação de preço permitir-lhe a oportunidade de se posicionar à frente dos movimentos.

Ação de preço explicada em diferentes condições de mercado.

Uma das habilidades reais que você precisa como trader é a capacidade de trabalhar com a maioria das condições de mercado.

Concedido, nem todos os ambientes de mercado podem ser negociados com segurança, mas pelo menos o gráfico irá comunicar essa mensagem para você.

Os mercados geralmente estão fazendo 1 de 3 coisas:

Vou introduzi-lo através do & # 8216; manter as coisas simples & # 8217; mantra, fornecendo uma visão de como você pode negociar essas condições sem dor, por meio de um gráfico de preço simples sem complicações.

Mercados de tendência.

Os mercados de tendência são considerados as condições principais de geração de dinheiro porque são mercados em movimento e movimento de preços = lucro potencial.

Estima-se que as tendências ocorram apenas 30% das vezes & # 8211; Então, enquanto eles estão em movimento, você tem que saber como tirar proveito deles.

Eu continuamente continuo me deparando com essa questão: "Como posso determinar a tendência? & # 8221;

Deixe-me esclarecer isso para você agora. Por favor, lembre-se destes pontos-chave, queimá-los em sua mente!

Um mercado de tendências deixará uma pegada de ação de preço de máximas mais altas & amp; baixas mais altas (alta), ou altas mais baixas e baixas mais baixas (bearish). É tão simples quanto isso, é assim que você encontra uma tendência. Tendências reais são estabelecidas em períodos de tempo de negociação swing (4 horas e acima). Não use frames de tempo baixo para ir à caça de tendências & # 8211; você pode encontrar micro tendências intra-dia, mas elas geralmente não se alinham bem com o quadro maior & # 8211; fornecendo baixo potencial de retorno sobre o investimento. Às vezes simplesmente não há uma tendência. Fazendo & # 8216; nada & # 8217; Às vezes, é a melhor posição a ser tomada durante a negociação.

Confira meu artigo sobre negociação sem indicadores para ter uma idéia mais sobre negociação de ações de preço com pontos de swing em mercados em alta. Por enquanto, vamos simplificar as coisas observando os diagramas abaixo. Encontrar tendências não deve ser mais complicado do que isso…

Uma tendência de alta - altas mais altas e baixas mais altas.

Uma tendência de baixa - baixas máximas e baixas.

Quando você vê a pegada de tendência quebrada - por exemplo, o mercado para de fazer baixas mais altas, ou altas mais baixas, então o momentum de tendência provavelmente desapareceu, e você pode esperar alguma consolidação, ou os mercados que vão seguir.

A regra de ouro & # 8216; de negociação (ou qualquer mercado) é comprar baixo e vender alto. Parece bastante simples, mas será que todos realmente entendem esse conceito?

Durante as condições de tendência, muitos comerciantes fazem o oposto, comprando alto e vendendo em baixa…

Lembre-se desta citação: & # 8220; Compre os mergulhos e venda os ralis & # 8220 ;.

Esta é uma boa maneira de lembrar-se de como se posicionar corretamente, e evitar a chance de ser removido por correções.

É um ditado muito comum - o que significa que você procura oportunidades de venda quando o mercado está subindo em uma tendência de baixa, ou fica de olho em oportunidades de compra quando um mercado está caindo em uma tendência de alta.

Às vezes, é importante voltar ao básico e identificar o que realmente é uma tendência.

Uma tendência é apenas um mercado de stepper, e uma pilha de indicadores exóticos não são necessários para determinar uma tendência. Lembre-se das principais regras de tendência desta lição para identificar tendências reais.

É por isso que a ação do preço é a melhor maneira de avaliar a estrutura de um mercado. Você pode ver rapidamente se há uma tendência ou não.

Mercados variados.

Mercados variados são bastante diretos. Eles são frequentemente chamados de um mercado lateral & # 8217; porque sua natureza neutra faz com que pareçam se deslocar para a direita, horizontalmente.

Existem duas linhas de contenção que atuam como a estrutura do intervalo. Para simplificar, os preços saltam da estrutura do intervalo de alta para baixa, dando aos operadores de ação de preço uma oportunidade de ganhar algum dinheiro.

Um mercado abrangente realiza um padrão de partida de tênis, em que os compradores e vendedores continuam batendo os preços de um lado para o outro entre as fronteiras invisíveis (níveis de suporte / resistência).

Isso geralmente continuará até que a estrutura de intervalo seja interrompida e as condições de tendência comecem a se organizar. É importante lembrar que os limites de alcance são muitas vezes "superados", dando a ilusão de que uma fuga está ocorrendo. Isso pode ser muito enganador, e prende muitos comerciantes que se posicionaram no breakout…

Você pode ver como esses tipos de saídas falsas podem dar a impressão errada. Não tente negociar fugas de intervalo diretamente, especialmente se você for novo nos gráficos.

As melhores oportunidades de compra e venda ocorrem nos limites da faixa, na forma de sinais de reversão. Observe os sinais de reversão de castiçal nesses pontos para ver se a partida de tênis continuará. & # 8230;

Padrões de Consolidação.

Há períodos em que o mercado não tem qualquer movimento direccional claro e con fi rma a criar consolidação. Alguns períodos de consolidação são muito hostis e voláteis para o comércio e devem ser evitados.

Outros períodos de consolidação formam estruturas de preço mais uniformes que podem agir como um sinal de alerta antecipado de que uma ruptura violenta está prestes a ocorrer. Estes são chamados padrões de compressão de preço - às vezes referidos como cunhas, ou triângulos por comerciantes de ação de preço.

A idéia não é tentar trocar os rebotes nas bordas da estrutura, mas sim esperar por uma saída clara fora da estrutura.

O importante a saber com esses padrões é que você precisa esperar que uma vela se feche definitivamente fora do padrão antes que uma fuga seja confirmada…

De um modo geral, quando você obtém um fechamento convincente fora das estruturas do squeeze, um movimento decente se seguirá. Você deve ser muito cauteloso sobre ser o comerciante agressivo, olhando para trocar fugas "como eles acontecem", porque esses padrões de consolidação são notórios por falsos outs!

Como você pode ver acima, o operador de breakout agressivo pode facilmente ficar preso como o mercado dá a ilusão de que uma fuga está ocorrendo. Ser pego em um falso fora pode ser embaraçoso. Isso pode motivá-lo a avaliar-se negativamente e dar início a todos os tipos de respostas comerciais autodestrutivas, como o comércio de vingança.

É melhor não negociar esses padrões de forma agressiva, se você optar por fazê-lo - apenas conta o risco extra de uma falsa no seu plano de gerenciamento de risco.

Meios diferentes de ação de preço.

Existem mais formatos de gráficos do que apenas gráficos candlestick clássicos (embora isso seja o que a maioria das pessoas está familiarizada). Existem outros meios para entregar dados de preços que podem ser usados ​​por analistas técnicos para obter diferentes perspectivas sobre o mercado.

Esses outros meios podem permitir que você veja oportunidades que normalmente o iludiriam com seu gráfico tradicional de velas.

Esta é uma área que estou pesquisando intensamente no momento, mas as descobertas preliminares parecem promissoras.

Então, vamos ver os gráficos clássicos de velas e alguns compará-los com alguns dos outros formatos disponíveis.

Gráficos de velas.

A maioria dos traders acredita que os gráficos mais próximos de Nova York são os únicos gráficos que você deve analisar. Mas a realidade é que os gráficos próximos de Nova York fornecem apenas um ponto de referência para basear sua análise.

Não estou dizendo que os gráficos próximos de Nova York são ruins, eles são excelentes e eu os uso todos os dias. Mas, você considerou usar o horário aberto de Londres como um ponto de referência para sua análise cruzada?

Vamos comparar um gráfico de perto de Nova York e um gráfico do London Open…

Com os gráficos abertos de Londres, podemos ver um forte sinal de venda que, de outra forma, não era tão óbvio no gráfico do New York Close.

Mas isso não é motivo para descontar gráficos de NYC, como podemos ver um bom sinal de venda lá que não era tão óbvio no gráfico do London Open.

Aqui está um gráfico do New York Open jogado em boa medida…

Não há nada de óbvio gritando aqui, mas isso é só para mostrar agora com este único par, podemos ter 3 perspectivas de tempo diferentes que mudam drasticamente o gráfico.

Isto é como uma abordagem de ouro, onde você olha através de diferentes horários e vê se alguma coisa salta em você.

Você poderia realmente mudar os gráficos de 23 maneiras diferentes, já que você poderia gerar um gráfico com cada hora GMT, mas eu acho que é importante manter as coisas simples e manter o evento principal & # 8216; & # 8217; tempos como Nova York fechar, Londres aberta e Nova York aberta se você realmente quisesse.

Isso realmente abre a porta para alguma análise única para os comerciantes de ação de preço!

Renko Gráficos.

Você já viu um gráfico renko?

Eles parecem absolutamente lindos & # 8211; Apenas um olhar para você será encantado por sua bela estrutura.

Se você quiser saber mais sobre como eles funcionam, veja meu tutorial renko charts explain.

Resumindo: eles são o resultado da remoção do tempo fora da equação & # 8211; castiçais que são baseados em movimentos de preços, não baseados em tempo.

Aqui está o mesmo gráfico que os dois anteriores acima, mas no formato renko & # 8230;

Este é um gráfico Renko 50 pip, o que significa que o corpo de cada vela Renko é exatamente 50 pips - nem mais nem menos.

Toda vez que o mercado movimenta 50 pips, uma nova vela (às vezes chamada de tijolo) se forma, independentemente de quanto tempo o mercado leva para fazê-lo.

Pode levar 5 minutos, 5 horas ou 5 dias para criar uma nova vela Renko, é puramente um gatilho baseado no momento.

Os gráficos da Renko são ótimos na forma como ajudam a eliminar o ruído e realmente permitem que você observe os principais movimentos do mercado.

Durante as fortes tendências, os gráficos da Renko mostram uma imagem bem clara…

Ele apenas mostra uma imagem muito clara do que está acontecendo com o mercado e pode tornar a análise de gráficos muito agradável. Coisas como encontrar estrutura de mercado e localizar níveis importantes de suporte e resistência começam a se tornar muito fáceis.

Obviamente, você tem a liberdade de alterar o tamanho do gráfico renko para o que quiser, você pode ter 10, 25, 200 pip Renko charts. O mesmo princípio se aplica aos gráficos candlestick, se você começar a ir muito baixo - então o gráfico renko pode ficar muito barulhento e perder seu valor analítico.

Heiken Ashi Gráficos.

Este é um formato de gráfico que é falado apenas em círculos menores, mas eu soube sobre eles por muitos anos.

A maneira mais fácil para eu descrever um gráfico Heiken Ashi é o resultado da aplicação do & # 8216; cálculo & # 8217; matemática para um candelabro.

Uma nova vela é criada com base nas fórmulas de média aplicadas à vela anterior. Então, em termos leigos, uma vela Heiken Ashi é uma única & # 8216; média & # 8217; perspectiva da vela anterior.

O resultado final é este efeito de média encadeada & # 8217 ;, ajudando a suavizar & # 8217; o ruído do gráfico. Esses gráficos são atraentes porque filtram as vibrações de curto prazo no mercado.

A média matemática do Heiken Ashi faz as velas parecerem não convencionais. Para entender o que esses gráficos estão tentando comunicar, o truque é comparar o tamanho do corpo com o pavio.

Se o tamanho do corpo é grande, e o pavio é pequeno - isso indica força no movimento do preço. Se o corpo está em alta, então você tem forte pressão de alta, e um corpo de baixa indica forte pressão de baixa.

Se o corpo é pequeno, e o pavio é grande - isso pode indicar que o lado oposto está colocando uma briga & # 8217; e o momento está diminuindo. Como uma tendência chega ao fim, você geralmente verá os corpos ficarem menores e os pavios ficarem maiores.

Se você vir velas Heiken Ashi com mechas saindo de ambas as extremidades do corpo - isso comunica a indecisão. Aqui está o mesmo exemplo de gráfico das seções candlestick e Renko acima, colocadas no formato Heiken Ashi…

Se você gostaria de aprender mais sobre gráficos Heiken Ashi & # 8211; confira meu tutorial explicado Heiken Ashi.

Meu Custom Chart Builder para MT4.

Se os tipos personalizados de ação de preço discutidos acima despertam seu interesse, e você gostaria de colocá-los em sua plataforma metatrader 4 & # 8211; é possível.

Isenção de responsabilidade: este é um passo para o meu software de criação de gráfico personalizado.

Antes de continuar, existem outras maneiras de obter esses tipos personalizados de ação de preço no seu MT4. Existem plugins personalizados circulando nos fóruns.

Na minha experiência, eles são uma dor real para usar se você está tentando trocá-los todos os dias & # 8211; é por isso que fiz meu construtor de cartas personalizado para resolver todos os problemas irritantes.

Meu gerador de gráficos permite que você crie todos os gráficos discutidos acima, de várias maneiras diferentes, e gere quantos gráficos desejar, tudo gerenciado a partir do único painel.

Você pode ver com o painel, eu tenho muito controle com os tipos de gráficos que posso criar. Nesta configuração, eu criei.

8h EURCAD Nova Iorque Fechar Tabela Heiken Ashi 8h AUDUSD Tabela de castiçal Open de Londres 8h USDCAD Nova Iorque Tabela de castiçal aberta 50 pip EURJPY Renko Chart 25 pip EURJPY Gráfico Renko 12h GBPUSD Heiken Ashi Londres gráfico aberto 8H AUDJPY gráfico candlestick aplicado a +2 GMT.

Quer Aprender Mais Sobre a Ação de Preço?

Se você chegou até aqui, provavelmente já teve uma compreensão mais clara da negociação de ações de preço.

Você deve estar começando a perceber até agora que uma abordagem baseada em ação de preço para o comércio Forex é uma habilidade muito poderosa e lucrativa para investir o tempo de aprendizado.

Qualquer sistema de negociação que tenha como base a metodologia baseada em ações de preço provavelmente estará em longo prazo também.

Espero que o guia aqui tenha sido um bom & # 8216; kick starter & # 8217; em sua jornada.

Se você é um desses "famintos por conhecimento", # 8217; tipo de pessoas, você provavelmente vai começar a olhar através de fóruns de Forex e pesquisas no Google para mais informações.

A ação de preço que expliquei aqui é apenas a ponta do iceberg. Se você quiser levar seu conhecimento de ação de preço para o próximo nível, confira nosso curso de ação de preço - na minha sala de guerra privada para traders (que também contém todas as minhas ferramentas MT4 personalizadas).

Não esqueça de deixar seu comentário abaixo, seu feedback sobre estes tutoriais é importante para mim e me dá a motivação positiva para fazer mais tutoriais como este.

Ansiosos para ouvir de você, boa sorte em sua nova jornada de ação de preço!

Viciados em Forex & amp; especialista em negociação de ações de preço!

Aqui compartilho meu conhecimento & amp; experinces com estratégias técnicas, com foco no swing trading e breakout trading.

Eu também sou obcecado com psicologia de negociação e minha nova área de pesquisa - data mining & amp; análise quantitativa.

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What is STA & CFTe.

Society of Technical Analysts (STA)

The Society of Technical Analysts (STA) is recognised worldwide as one of the largest and most widely respected not-for-profit organisations which trains and accredits members of the investment community, from industry professionals to private individuals, interested in the study of technical analysis. STA have been setting the standards in technical analysis for nearly 50 years and have been teaching at several UK universities such as LSE, King’s College, Queen Mary etc. for nearly 25 years. (sta-uk)

International Federation Of Technical Analysts (IFTA)

The International Federation of Technical Analysts was incorporated in 1986 and is a global organization of market analysis societies and associations. IFTA is an international non-profit organization with member societies in 24 countries. The International Federation of Technical Analysts offers certification to technical analysts around the world. (ifta)

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Hamzan Abdul Kadir, Senior Manager, Felda Vegetable Oil Products Sdn. Bhd.

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John Yip, Senior vice-president, Islamic Bank of Asia, S’pore.

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Thong Kok Mun, General Manager, Malayan Flour Mills Bhd.

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Faris Iskandar, Full time Trader and Analyst.

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S. C. Kumar, Finance Manager, Global Reinsurance Company.

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Benjamin Ee. Business Development Manager, Art Printing Works.

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Sean Ng, Business Development Manager, Silver Sprint Solutions.

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Icurs Lee, Marketing Executive, Jerneh Insurance.

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CERTIFIED FINANCIAL TECHNICIAN (CFTe) FROM IFTA.

DIPLOMA IN TECHNICAL ANALYSIS FROM STA-UK.

MASTER OF FINANCIAL TECHNICAL ANALYSIS (MFTA)

PCFTA Course Curriculum.

Objective of PCFTA Course.

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Course Syllabus (At par with IFTA/STA Syllabus)

Click Module to read full content.

Module 2.

Module 4.

Module 6.

Module 8.

Module 10.

Module 12.

You will learn from our Professional lecturers.

[M. PHIL.(MMU), MFTA, CFTe, MSTA, ACCA], Principal Lecturer of PCFTA Course. Uma figura bem conhecida na indústria do mercado de ações da Malásia. Ele ensinou inúmeros comerciantes e investidores de sucesso. Today many local Mentors and Gurus are derived from his teaching and guidance. Além disso, ele é famoso com seu ótimo conteúdo em análise técnica. Devido a isso, ele atraiu muitos investidores, gestores de fundos e pesquisadores internacionais. Até à data, ele é um comerciante profissional, um educador, ex-gestor de fundos, pesquisador e autor de 5 livros mais vendidos.

Nicholas Tan.

​ BBA(NUS), CMT(USA), CFTe (USA), Member of TASS (Singapore) has more than 20 years of experience in the area of foreign exchange (forex) trading. He worked for 13 years as a forex trader with banks in Singapore, gathering much invaluable experience in the process. He rose from the ranks to vice president, making millions for the banks in those years. From 2005 to 2008, Nicholas Tan was involved in the Diploma in Wealth Management Course at a private institute where he taught as a free lance lecturer, a module on forex and CFD Trading (stock market). In conjunction with Rank Books and Rank Seminar, Nicholas Tan has been running monthly forex trading classes since 2007. This class is now Singapore’s longest running forex class, and has exposed hundreds of participants to his simple yet highly effective forex trading techniques. Besides a Bachelor Degree in Business Administration from the National University of Singapore, Nicholas Tan is also a Chartered Market Technician (CMT) and a Certified Financial Technician (CFTe).

Tan Kong Huat.

CFP, ACCA, CA (M), is a qualified chartered accountant and a certified financial planner and has been in the stock market for more than 20 years starting as an assistant to a remisier in 1981 before promoting to Investment Executive for Tunku Abdul Rahman Foundation Fund and Senior Investment Manager of Paramount Assurance Bhd. He employs both Fundamental Analysis and Technical Analysis in managing the funds and outperformed the KLCI benchmark for many years. He also won prizes in online real-time stock market simulation game and stock price prediction game.

Choo Wei Chun.

MBA(USA), MBA(Aust) is an expert and teaches Elliott Wave Theory at OUM-IPD. He is one of the few that conducts classes on Advanced GET software and owns the largest library of research materials on Elliott Wave on an individual basis in Malaysia. He is a private trader and trades stocks, futures and FOREX market for the past 13 years.

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Monday - Friday (9:00 am - 6:00 pm)

MESSAGE FROM THE PRINCIPAL LECTURER OF PCFTA COURSE.

It gives me great pleasure to pen a few words on our three-month course – the Professional Certificate in Financial Technical Analysis (PCFTA).

With rapid globalization and the opening up of the world’s financial markets, coupled with the advancement in information and communication technology, Malaysian investors are now being exposed to and enjoy a wide choice of financial instruments to invest in such as global stocks, futures, forex, CFDs, ETFs, options, mutual funds and bonds. This proliferation and abundant options of financial products open up vast opportunities for Malaysian investors on the one hand, and inherent risks on the other.

Before investing, every investor should understand that investment carries with it both the opportunity for profit as well as the risk of loss, The risk of loss is very real and its probability is indeed high especially for an investor who is ill-equipped with the necessary tools, knowledge, techniques, skills and mental discipline to handle market price volatility and uncertainty.

F1 Academy of Technical Analysis’ three month certificate course in financial technical analysis is our modest contribution towards assisting the investor to understand and manage this investment risk arising from market volatility and uncertainty. Besides teaching students how to manage market risk, this course is also designed to equip them with sufficient technical strategies needed to win when trading in the global financial markets.

Our PCFTA course is the first of its kind in Asia. It is the first technical analysis course to be taught based on university standards. Some of the notable universities in the world that teach technical analysis at the university level are the Golden Gate University in San Francisco as well as SDA Boconni School of Management in Italy.

This places F1 Academy of Technical Analysis in a unique and enviable position of being the first Academy in Asia to teach technical analysis. Students who successfully complete this programme are privileged to use the designation of “PCFTA” behind his or her name.

Our PCFTA course also gives you the chance to obtain a recognized qualification in technical analysis by preparing you to sit for the world recognized UK Society of Technical Analysis(STA) exams. Successful completion of this exam will entitle you to be a full member of the STA. At the same time, our PCFTA course also prepares you to sit for the prestigious exams set by the International Federation of Technical Analysis (IFTA) that qualifies you as a Certified Financial Technician (CFTe).

Do join us and attend this PCFTA course. Choose this PCFTA route as your gateway to success and financial security.

Principal Lecturer, PCFTA course.

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