Derivados de ações.
A Macquarie tem uma oferta global de derivativos de ações, concentrando-se na distribuição de produtos derivativos de ações asiáticos, japoneses, australianos e sul-africanos para clientes globais, com capacidade de estoque única líder de mercado.
O Macquarie tem uma longa história de participação em mercados de garantias e foi o primeiro emissor a lançar um mandado estruturado na Ásia-Pacífico em 1991. Hoje, o Macquarie é o principal emissor de bônus na Ásia por cobertura. Somos um emissor de primeira linha em Hong Kong, Cingapura, Taiwan, Tailândia e Malásia e o único emissor ativo em mais de dois mercados na região. Nossa oferta foi reconhecida por vários prêmios da indústria.
Para mais informações, visite nossas páginas regionais de Warrants:
Soluções de equidade estratégica.
A equipe de Soluções de Equity Estratégico do Macquarie oferece soluções de equity sob medida e especialização em negociação para clientes corporativos e de alta renda. As estruturas oferecidas por essa equipe incluem;
Captação estruturada de capital Empréstimos garantidos por ações Estruturas de cobertura sob medida Estratégias de aquisição / alienação.
O Macquarie tem um histórico comprovado e um alcance global, fornecendo as estruturas acima aos clientes em todas as regiões.
Opções de ações.
A Macquarie oferece aos clientes uma gama completa de serviços de execução e / ou compensação para opções de ações no mercado australiano. Para investidores institucionais que procuram aumentar a exposição do portfólio ou minimizar o risco por meio do uso de opções de ações, combos e índice individuais, a plataforma de execução do Macquarie oferece opções de troca e de balcão para os clientes em uma agência e em uma capacidade principal.
Nossa equipe trabalha em estreita colaboração com os clientes para originar e desenvolver ideias executáveis que os ajudem a atingir seus objetivos de investimento. Os clientes também se beneficiam da posição líder de mercado do Macquarie em ações e futuros no mercado australiano, com acesso incomparável à liquidez, pesquisa e percepções de mercado.
Entre em contato com o Macquarie.
Soluções estratégicas de patrimônio (Ásia)
Opções de ações (Austrália)
Esta informação é apenas uma descrição geral do Grupo Macquarie. Antes de agir sobre qualquer informação, você deve considerar a adequação do mesmo tendo em conta os seus objetivos particulares, situação financeira e necessidades e procurar aconselhamento. Nenhuma informação definida acima constitui aconselhamento, anúncio, convite, confirmação, oferta ou solicitação, para comprar ou vender qualquer garantia ou outro produto financeiro, de crédito ou empréstimo ou para participar de qualquer atividade de investimento, ou uma oferta de qualquer serviço bancário ou financeiro. Alguns produtos e / ou serviços mencionados neste site podem não ser adequados para você e podem não estar disponíveis em todas as jurisdições. Todos os valores mobiliários e produtos financeiros ou transações com instrumentos envolvem riscos. O desempenho passado de qualquer produto descrito neste site não é uma indicação confiável de desempenho futuro.
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Como investir
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1 Este serviço é oferecido apenas para clientes com endereço residencial em Hong Kong e com 18 anos ou mais.
Plano de Investimento Mensal de Stocks (SMIP)
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Uma oferta pública inicial (IPO) é a primeira venda de ações, títulos ou certificados de depósito da empresa para captar recursos para o emissor.
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Produtos / serviços adicionais.
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Dual Tranche, contador duplo.
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Perguntas frequentes.
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2 Ações de Hong Kong e negociação de margem: apenas clientes HSBC Premier.
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+ Os pedidos feitos no sábado ou após as 16h10 de segunda a sexta-feira serão tratados como pedidos para o dia de negociação seguinte.
Quanto custa os estoques de Hong Kong? Selecione para expandir Selecione para recolher.
Encargos de Serviço de Ações de Hong Kong 1.
Os encargos do RMB mostrados são aplicáveis às ações denominadas em RMB e ao serviço de nomeação e ações corporativas envolvendo RMB.
Compra e venda de ações (incluindo instrumentos vinculados a ações)
negociação através do HSBC Personal Internet Banking (Stock Express) / HSBC Mobile Banking (incluindo o aplicativo HSBC HK Easy Invest) / phonebanking de investimento automatizado / Express Stock Line Placement Hotline.
(dispensado para negociação através do HSBC Mobile Banking de 1 de janeiro a 31 de março de 2018)
negociação através de phonebanking e filial tripulada 2.
Entrega.
HKD2,5 por lote de pranchas.
Retirada (em nome próprio)
HKD5 para cada escritura de transferência.
Dever de selo (colecionado pelo governo de HKSAR)
Serviço de custódia segura.
Recibo de dinheiro.
Recebimento de estoque.
(Renunciado até 31 de dezembro de 2018)
(carga máxima: HKD200 / RMB200)
1 Aplicável a clientes do HSBC Premier, HSBC Advance e Personal Integrated Account e clientes de contas de títulos gerais com número de conta finalizado com '381'.
2 Aplicável somente aos clientes do HSBC Premier.
3 Imposto do Selo, Imposto de Transação e HKEx Trading Fee, serão cobrados em RMB ou HKD equivalente (de acordo com a taxa de câmbio oficial) para ações denominadas em RMB conforme determinado pelo banco.
4 Se houver mais de uma transação de compra executada em um dia de negociação (T) e / ou no próximo dia de negociação (T + 1), a transação de venda será correspondida primeiro com todas as transações de compra executadas em T com base em seu tamanho. a partir daquele com a maior quantidade de ações compradas. Depois disso, quaisquer ações de venda não casadas serão combinadas com transações de compra executadas em T + 1 com base em seu tamanho, começando com a maior quantidade de ações adquiridas. As ações remanescentes de transações de compra casadas (se houver) e / ou transações de compra sem correspondência (se houver) ainda estão sujeitas ao encargo de transação de depósito com um mínimo de HKD30 / RMB30 para cada transação de compra.
5 A cobrança aplicada está de acordo com a moeda de transação da ação corporativa. Para moeda de transação diferente de HKD ou RMB, será cobrada a taxa de HKD ou equivalente à taxa de câmbio prevalecente do Banco.
6 Encargos relacionados dos serviços de estoques de Hong Kong acima também serão aplicáveis, quando aplicável.
Para pagamento não-HKD, como dividendos em dinheiro, quando a respectiva conta em moeda não estiver disponível / prevista para a ação corporativa no momento do pagamento, o pagamento será pago em equivalente em Hong Kong à taxa de câmbio do Banco em relação à conta HKD padrão do cliente. após a dedução de encargos.
Quanto custa o Serviço de Informação do Mercado de Valores Mobiliários Local? Selecione para expandir Selecione para recolher.
Serviço e Informações de Informações do Mercado Online de Títulos e Valores Mobiliários.
Para notícias de mercado, você pode acessar as informações do mercado. Para cotações de ações em tempo real nos mercados de ações locais e informações de mercado mais abrangentes, acesse HSBC Personal Internet Banking, que oferece o Market Live, nosso serviço baseado em taxas para negociadores de ações.
Utilizando tecnologia genuína de streaming, o Market Live fornece informações detalhadas, em tempo real, sobre o mercado de ações entregues ao seu computador automaticamente, incluindo: preços de ações de Hong Kong (com informações completas no formato de teletexto), futuros e índices, índices regionais e notícias. O Market Live também fornece dados fundamentais de todas as empresas listadas, como relatórios anuais de 5 anos, índices financeiros e gráficos. Você pode até mesmo configurar seu próprio portfólio de investimentos e monitorar o desempenho.
Pode haver outras taxas, encargos, tributos, impostos e juros que se apliquem a determinados valores mobiliários ou serviços de negociação de valores mobiliários específicos fornecidos pelo Banco e que sejam introduzidos e / ou cobrados pelos respectivos prestadores de serviços, órgãos governamentais ou reguladores. O Cliente é totalmente responsável por tais taxas, encargos, taxas, impostos e juros. Por favor, faça uma consulta com o Banco para mais detalhes. Todas as cobranças estão disponíveis mediante solicitação e estão sujeitas a revisão sem aviso prévio.
O Banco não fornece consultoria para investimentos. Investimento envolve risco. O preço das ações pode subir ou descer. Perdas podem ser incorridas, bem como lucros obtidos como resultado da compra e venda de ações. Detalhes completos dos termos e condições dos serviços acima estão disponíveis mediante solicitação.
O que é o serviço de alertas de estoque? Selecione para expandir Selecione para recolher.
Os clientes podem aproveitar o serviço de alertas de estoque gratuito para gerenciar o portfólio de ações a qualquer hora, em qualquer lugar. Defina previamente o seu próprio nível de segmentação para até 20 ações ou índices 1 e receba um SMS ou Push Notification por meio do dispositivo móvel 2 quando o preço-alvo for atingido para aproveitar oportunidades oportunas.
1 Ações e índices incluem todas as ações de Hong Kong, bem como HSI / HSCEI.
2 O serviço de alertas de estoque é fornecido aos clientes com conta de investimento e registrados no serviço de Internet Banking pessoal e no serviço eAlert. O serviço de notificação por push está disponível apenas para dispositivos iOS ou Android.
Como faço para enviar instruções sobre ação corporativa? Selecione para expandir Selecione para recolher.
Você pode enviar sua instrução de Ação Corporativa pelo Internet Banking Pessoal ou enviar o recibo de resposta ao Banco.
Quais riscos estão envolvidos? Selecione para expandir Selecione para recolher.
1. Risco de Negociação de Valores Mobiliários.
Os preços dos títulos flutuam, às vezes dramaticamente. O preço de um título pode subir ou descer, e pode ficar sem valor. É tão provável que incorrerão em perdas, em vez de lucro, como resultado da compra e venda de títulos.
2. Risco de Negociação de Futuros e Opções.
O risco de perda na negociação de contratos de futuros ou opções é substancial. Em algumas circunstâncias, você pode sustentar perdas além de seus fundos iniciais de margem. Colocar ordens contingentes, como ordens de "stop-loss" ou "stop-limit", não necessariamente evita perdas. As condições do mercado podem impossibilitar a execução de tais ordens. Você pode ser chamado em breve para depositar fundos de margem adicionais. Se os fundos necessários não forem fornecidos dentro do prazo prescrito, sua posição poderá ser liquidada. Você permanecerá responsável por qualquer déficit resultante em sua conta. Portanto, você deve estudar e compreender contratos e opções de futuros antes de negociar e considerar cuidadosamente se essa negociação é adequada à luz de sua própria posição financeira e objetivos de investimento. Se você negociar opções, você deve se informar sobre os procedimentos de exercício e vencimento e seus direitos e obrigações no exercício ou expiração.
3. Risco de Negociação de Acções do Mercado Empresarial de Crescimento.
As ações do Growth Enterprise Market (GEM) envolvem um alto risco de investimento. Em particular, as empresas podem listar no GEM sem um histórico de lucratividade nem qualquer obrigação de prever rentabilidade futura. As ações do GEM podem ser muito voláteis e ilíquidas.
Você deve tomar a decisão de investir somente após a devida e cuidadosa consideração. O maior perfil de risco e outras características do GEM significam que é um mercado mais adequado para profissionais e outros investidores sofisticados.
As informações atuais sobre ações da GEM só podem ser encontradas no site da Internet operado pela Bolsa de Valores de Hong Kong Limited. Empresas GEM geralmente não são obrigadas a emitir anúncios pagos em jornais publicados.
Você deve procurar aconselhamento profissional independente se tiver dúvidas ou não tiver entendido qualquer aspecto desta declaração de divulgação de risco ou a natureza e os riscos envolvidos na negociação de ações da GEM.
4. Riscos de ativos do cliente Recebidos ou mantidos fora de Hong Kong.
Os ativos do cliente recebidos ou mantidos pela pessoa licenciada ou registrada fora de Hong Kong estão sujeitos às leis e regulamentos aplicáveis da jurisdição relevante no exterior, que podem ser diferentes da Lei de Valores Mobiliários e Futuros (Cap. 571) e das regras estabelecidas.
Consequentemente, tais ativos de clientes não podem gozar da mesma proteção que a conferida aos ativos dos clientes recebidos ou mantidos em Hong Kong.
5. Risco de fornecer uma autoridade para repor os seus valores mobiliários, etc.
Há risco se você fornecer à pessoa licenciada ou registrada uma autoridade que permita a aplicação de seus valores mobiliários ou garantias em conformidade com um contrato de empréstimo e empréstimo de valores mobiliários, replique sua garantia de valores mobiliários para acomodação financeira ou deposite suas garantias de títulos como garantia para a quitação e satisfação de suas obrigações e obrigações de liquidação.
Se seus valores mobiliários ou valores mobiliários forem recebidos ou mantidos pela pessoa licenciada ou registrada em Hong Kong, o acordo acima será permitido somente se você consentir por escrito. Além disso, a menos que você seja um investidor profissional, sua autoridade deve especificar o período para o qual ele é atual e limitar-se a não mais de 12 meses. Se você é um investidor profissional, essas restrições não se aplicam.
Além disso, sua autoridade pode ser considerada renovada (ou seja, sem o seu consentimento por escrito) se a pessoa licenciada ou registrada lhe enviar um lembrete pelo menos 14 dias antes da expiração da autoridade, e você não se opõe a tal renovação antes do data de expiração da sua autoridade existente.
Você não é obrigado por qualquer lei a assinar essas autoridades. Mas uma autoridade pode ser solicitada por pessoas licenciadas ou registradas, por exemplo, para facilitar o empréstimo de margem para você ou para permitir que seus valores mobiliários ou garantias sejam emprestados ou depositados como garantia com terceiros. A pessoa licenciada ou registrada deve explicar-lhe os propósitos para os quais uma dessas autoridades deve ser usada.
Se você assinar uma dessas autoridades e seus títulos ou valores mobiliários forem emprestados ou depositados em terceiros, esses terceiros terão uma garantia ou encargo sobre seus valores mobiliários ou garantias. Embora a pessoa licenciada ou registrada seja responsável perante você por valores mobiliários ou garantias de títulos emprestados ou depositados sob sua autoridade, um inadimplemento pode resultar na perda de seus valores mobiliários ou garantias.
Uma conta em dinheiro que não envolve empréstimo e empréstimo de títulos está disponível na maioria das pessoas licenciadas ou registradas. Se você não necessitar de margem de garantia ou não quiser emprestar ou prometer garantias, não assine as autoridades acima e peça para abrir este tipo de conta em dinheiro.
6. Risco de fornecer autoridade para manter correspondência ou para direcionar correspondência para terceiros.
Se você fornecer à pessoa licenciada ou registrada autoridade para manter correspondência ou direcionar correspondência para terceiros, é importante que você colete prontamente pessoalmente todas as notas e declarações de contrato de sua conta e revise-as em detalhes para garantir que quaisquer anomalias ou erros podem ser detectados em tempo hábil.
7. Risco de Negociação de Margem.
O risco de perda no financiamento de uma transação por depósito de garantia é significativo. Você pode sustentar perdas além de seu dinheiro e quaisquer outros ativos depositados como garantia junto à pessoa licenciada ou registrada. As condições de mercado podem impossibilitar a execução de ordens contingentes, como ordens de "stop-loss" ou "stop-limit". Você pode ser chamado a curto prazo para fazer depósitos de margem adicionais ou pagamentos de juros. Se os depósitos de margem exigidos ou os pagamentos de juros não forem feitos dentro do prazo prescrito, sua garantia poderá ser liquidada sem o seu consentimento. Além disso, você permanecerá responsável por qualquer déficit resultante em sua conta e juros cobrados em sua conta. Portanto, você deve considerar cuidadosamente se esse acordo de financiamento é adequado à luz de sua própria situação financeira e objetivos de investimento.
8. Risco de Negociação de Valores Mobiliários da Nasdaq-Amex na Bolsa de Valores de Hong Kong Limited.
Os títulos do Programa Piloto Nasdaq-Amex ("PP") destinam-se a investidores sofisticados. Você deve consultar a pessoa licenciada ou registrada e se familiarizar com o PP antes de negociar os títulos da PP. Você deve estar ciente de que os títulos de PP não são regulamentados como uma listagem principal ou secundária no Main Board ou no Growth Enterprise Market da Bolsa de Valores de Hong Kong Limited.
9. Divulgação de risco adicional para negociação de futuros e opções.
Esta breve declaração não divulga todos os riscos e outros aspectos significativos da negociação de futuros e opções. À luz dos riscos, você deve realizar tais transações somente se compreender a natureza dos contratos (e as relações contratuais) nas quais está entrando e a extensão de sua exposição ao risco. Negociar em futuros e opções não é adequado para muitos membros do público. Você deve considerar cuidadosamente se a negociação é apropriada para você em função de sua experiência, objetivos, recursos financeiros e outras circunstâncias relevantes.
(i) Efeito de "Alavancagem" ou "Engrenagem"
Transações em futuros carregam um alto grau de risco. O valor da margem inicial é pequeno em relação ao valor do contrato futuro, de modo que as transações sejam "alavancadas" ou "orientadas". Um movimento de mercado relativamente pequeno terá um impacto proporcionalmente maior nos fundos que você depositou ou terá que depositar: isso pode funcionar contra você e também para você. Você pode sustentar uma perda total de fundos de margem inicial e quaisquer fundos adicionais depositados na empresa para manter sua posição. Se o mercado se mover contra a sua posição ou os níveis de margem aumentarem, você poderá ser chamado a pagar fundos adicionais substanciais em curto prazo para manter sua posição. Se você não cumprir uma solicitação de fundos adicionais dentro do prazo estabelecido, sua posição poderá ser liquidada com prejuízo e você será responsável por qualquer déficit resultante.
(ii) Ordens ou estratégias de redução de risco.
A colocação de certas ordens (por exemplo, ordens de "stop-loss" ou ordens de "stop-limit") destinadas a limitar as perdas a determinados montantes pode não ser eficaz porque as condições do mercado podem impossibilitar a execução de tais ordens. Estratégias que usam combinações de posições, como posições "spread" e "straddle", podem ser tão arriscadas quanto tomar posições "longas" ou "curtas" simples.
(i) Grau variável de risco.
As transações em opções carregam um alto grau de risco. Compradores e vendedores de opções devem se familiarizar com o tipo de opção (ou seja, colocar ou ligar) que eles contemplam negociação e os riscos associados. Você deve calcular até que ponto o valor das opções deve aumentar para que sua posição se torne lucrativa, levando em consideração o prêmio e todos os custos de transação.
O comprador de opções pode compensar ou exercer as opções ou permitir que as opções expirem. O exercício de uma opção resulta em uma liquidação em dinheiro ou no comprador adquirindo ou entregando os juros subjacentes. Se a opção estiver em um contrato de futuros, o comprador adquirirá uma posição de futuros com passivos associados à margem (veja a seção sobre Futuros acima). Se as opções compradas expirarem sem valor, você sofrerá uma perda total de seu investimento, que consistirá no prêmio da opção mais os custos de transação. Se você está pensando em comprar opções de alto valor, deve estar ciente de que a chance de tais opções se tornarem lucrativas normalmente é remota.
Vender ("escrever" ou "conceder") uma opção geralmente acarreta riscos consideravelmente maiores do que as opções de compra. Embora o prêmio recebido pelo vendedor seja fixo, o vendedor pode sustentar uma perda bem acima desse valor. O vendedor será responsável por margem adicional para manter a posição se o mercado se mover desfavoravelmente.
O vendedor também estará exposto ao risco de o comprador exercer a opção e o vendedor será obrigado a liquidar a opção em dinheiro ou a adquirir ou entregar os juros subjacentes. Se a opção estiver em um contrato de futuros, o vendedor adquirirá uma posição em um contrato de futuros com responsabilidades associadas à margem (veja a seção sobre Futuros acima). Se a opção for "coberta" pelo vendedor que detém uma posição correspondente no interesse subjacente ou em um contrato de futuros ou outra opção, o risco poderá ser reduzido. Se a opção não for coberta, o risco de perda pode ser ilimitado.
Certas bolsas em algumas jurisdições permitem o pagamento diferido do prêmio da opção, expondo o comprador à responsabilidade por pagamentos de margem que não excedam o valor do prêmio. O comprador ainda está sujeito ao risco de perder o prêmio e os custos de transação. Quando a opção é exercida ou expira, o comprador é responsável por qualquer prêmio não pago pendente naquele momento.
10. Riscos Adicionais comuns a Futuros e Opções.
10.1 Termos e condições dos contratos.
Você deve perguntar à firma com a qual você lida sobre os termos e condições dos futuros específicos ou opções que você está negociando e obrigações associadas (por exemplo, as circunstâncias sob as quais você pode ser obrigado a fazer ou receber entrega dos juros subjacentes de um contrato futuro). e, em relação às opções, datas de vencimento e restrições quanto ao tempo de exercício). Sob certas circunstâncias, as especificações dos contratos em aberto (incluindo o preço de exercício de uma opção) podem ser modificadas pela troca ou pela câmara de compensação para refletir as alterações nos juros subjacentes.
10.2 Suspensão ou restrição de negociação e relacionamento de preços.
As condições de mercado (por exemplo, iliquidez) e / ou o funcionamento das regras de determinados mercados (por exemplo, a suspensão da negociação em qualquer contrato ou mês de contrato devido a limites de preço ou "disjuntores") podem aumentar o risco de perda impossível efetuar transações ou liquidar / compensar posições. Se você vendeu opções, isso pode aumentar o risco de perda.
Além disso, as relações normais de preços entre os juros subjacentes e os futuros e os juros subjacentes e a opção podem não existir. Isso pode ocorrer quando, por exemplo, o contrato futuro subjacente à opção estiver sujeito a limites de preço, enquanto a opção não estiver. A ausência de um preço de referência subjacente pode tornar difícil julgar o "valor justo".
10.3 Dinheiro depositado e propriedade.
Você deve se familiarizar com as proteções dadas a dinheiro ou outras propriedades que você deposita para transações domésticas e estrangeiras, particularmente no caso de uma falência ou insolvência firme. Até que ponto você pode recuperar seu dinheiro ou propriedade pode ser regido por legislação específica ou regras locais. Em algumas jurisdições, a propriedade que tenha sido especificamente identificável como sua será rateada da mesma maneira que dinheiro para fins de distribuição no caso de um déficit.
10.4 Comissão e outros encargos.
Antes de começar a negociar, você deve obter uma explicação clara de todas as comissões, taxas e outras cobranças pelas quais você será responsável. Essas cobranças afetarão seu lucro líquido (se houver) ou aumentarão sua perda.
10.5 Transações em outras jurisdições.
Transações em mercados de outras jurisdições, incluindo mercados formalmente vinculados a um mercado doméstico, podem expô-lo a riscos adicionais. Tais mercados podem estar sujeitos a regulamentações que podem oferecer proteção diferente ou reduzida ao investidor. Antes de negociar, você deve perguntar sobre quaisquer regras relevantes para suas transações específicas. Sua autoridade reguladora local não poderá forçar a aplicação das regras das autoridades reguladoras ou mercados em outras jurisdições onde suas transações foram efetuadas. Você deve perguntar à empresa com a qual você lida os detalhes sobre os tipos de reparação disponíveis na sua jurisdição local e em outras jurisdições relevantes antes de começar a negociar.
10.6 Riscos cambiais.
Os lucros ou perdas em transações em contratos denominados em moeda estrangeira (sejam eles negociados em sua própria jurisdição ou em outra jurisdição) serão afetados por flutuações nas taxas de câmbio, quando houver necessidade de conversão da denominação da moeda do contrato para outra moeda.
10.7 Facilidades de negociação.
Os mecanismos de negociação eletrônica são suportados por sistemas de componentes baseados em computador para roteamento, execução, correspondência, registro ou compensação de ordens. Como em todas as instalações e sistemas, eles são vulneráveis a interrupções ou falhas temporárias. Sua capacidade de recuperar certas perdas pode estar sujeita a limites de responsabilidade impostos pelo provedor do sistema, pelo mercado, pela câmara de compensação e / ou pelas empresas participantes. Esses limites podem variar: você deve perguntar à empresa com a qual você lida com detalhes a esse respeito.
10.8 Negociação eletrônica.
A negociação em um sistema de negociação eletrônica pode diferir da negociação em outros sistemas de negociação eletrônica. Se você realizar transações em um sistema de negociação eletrônica, estará exposto a riscos associados ao sistema, incluindo a falha de hardware e software. O resultado de qualquer falha do sistema pode ser que seu pedido não seja executado de acordo com suas instruções ou não seja executado.
10.9 Transações fora da bolsa.
Em algumas jurisdições e somente em circunstâncias restritas, as empresas podem efetuar transações fora da bolsa. A empresa com a qual você negocia pode estar atuando como sua contraparte na transação. Pode ser difícil ou impossível liquidar uma posição existente, avaliar o valor, determinar um preço justo ou avaliar a exposição ao risco. Por esses motivos, essas transações podem envolver riscos aumentados. Transações fora da bolsa podem ser menos reguladas ou sujeitas a um regime regulatório separado. Antes de realizar tais transações, você deve se familiarizar com as regras aplicáveis e os riscos associados.
11. Risco de Garantias de Negociação e Contratos de Touro / Urso Marcados.
Os warrants e contratos de compra de boi / urso (CBBCs) são produtos estruturados que envolvem derivativos.
Você confia na credibilidade do emissor de warrants e / ou CCBCs. Sujeito às medidas reais e percebidas do valor de crédito de seu emissor e, não há garantia de proteção contra a inadimplência do emissor em relação às suas obrigações de pagamento. Em caso de insolvência do emissor, você pode obter nada de volta e a perda máxima potencial pode ser de 100% do valor do investimento e nenhum retorno pode ser recebido.
Você é avisado de que os preços dos warrants e dos CBBCs podem cair em valor tão rapidamente quanto possam subir e os titulares podem sustentar uma perda total de seus investimentos. Os CBBCs têm uma característica de chamada obrigatória e podem, portanto, estar sujeitos a rescisão antecipada, sobre a qual (i) os investidores dos CBBCs da categoria N perderão todos os seus investimentos nos CBBCs; e (ii) o valor residual dos CBBCs da categoria R pode ser zero.
Antes de adquirir quaisquer warrants e / ou CBBCs, você deve garantir que entende a natureza dos warrants e / ou CBBCs e estudar cuidadosamente os detalhes completos e os fatores de risco estabelecidos nos documentos de listagem relevantes e, quando necessário, procurar aconselhamento profissional antes de investir. em qualquer um desses produtos. Você também deve garantir que compreende totalmente os riscos e recompensas em potencial e determinar, independentemente, que eles são apropriados para você, considerando seus objetivos, experiência, recursos financeiros e operacionais e outras circunstâncias relevantes. Você deve observar que a Hong Kong e a Shanghai Banking Corporation Limited, que atuam por meio de seu provedor de liquidez designado, podem ser o único participante do mercado em warrants emitidos pelo HSBC e CBBCs.
Sobre o EBSHK Direct.
O EBSHK Direct foi lançado em 2000 pela Everbright Sun Hung Kai como um dos melhores corretores on-line em Hong Kong, oferecendo processamento de pedidos baseado na Internet.
O EBSHK Direct (anteriormente conhecido como “SHK Online”) foi lançado em 2000 pela Everbright Sun Hung Kai e foi um dos melhores corretores on-line em Hong Kong que oferece processamento de pedidos baseado na Internet. Ele fornece uma variedade de informações de serviço, notícias e atualizações do mercado.
** Como um dos maiores corretores locais - Everbright Sun Hung Kai é o vencedor do prêmio Asset Triple A Country Awards (2017) - “Melhor Corretora - Hong Kong”. Para ver nossos reconhecimentos e prêmios recentes, clique aqui para visitar nosso site corporativo.
Por que o EBSHK Direct?
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FINANCE & amp; ECONOMIA & # 8211; O mercado de ações de Hong Kong: um ano em análise.
O índice Hang Seng experimentou uma queda de 25% em um ano de crescimento econômico mínimo, inflação alta e um mercado de ações teimosamente preguiçoso após um crash das ações chinesas no Continente no segundo trimestre de 2015. Mas também foi um ano de negociações extraordinárias. atividades de volumes históricos, com uma média diária de quase HK $ 104,6 bilhões em valor total de faturamento no Main Board da Bolsa de Valores de Hong Kong.
Parece que foi ontem quando Hong Kong foi flagrado em uma queda no mercado de ações. Desde a crise financeira de 2008, durante a qual as ações listadas em Hong Kong perderam dois terços do valor coletivo em um período de 12 meses, a volatilidade do mercado permaneceu vigorosa e contínua, o que faz com que menos investidores tenham apetite para o que outros chamam de ciclo de investimento ordinário. A aversão ao risco parece ser o nome do jogo, e a confiança do mercado, indiscutivelmente, está longe do nível pré-crise.
Os mercados acionários em Hong Kong do final de 2011 até o início de 2015 podem ser descritos como um período de alta volatilidade em que os preços das ações do índice Hang Seng (HSI) oscilavam com mais frequência em prazos mais curtos e em faixas mais largas (embora em tendência ligeiramente ascendente). geral) do que, nomeadamente, em quaisquer outros períodos. Mas eles são, em comparação, não os maiores crashes das bolsas de valores, ao contrário da turbulência durante as crises financeiras em 1998 e 2008, quando o HSI caiu 60 e 65 por cento, respectivamente.
O Hang Seng Index - que inclui as maiores e mais líquidas ações listadas no Main Board da Bolsa de Valores de Hong Kong (SEHK) - registrou várias quedas drásticas de mercado nos últimos 30 anos: a Black Monday em 1987 (queda de 52%) ; a queda em meio ao aumento das taxas de juros em 1994 (42%); a crise financeira asiática em 1997/98 (60%); os ataques de 11 de setembro e o surto de SARS no início dos anos 2000 (54%); o colapso econômico global em 2008 (65%); e o tombo em 2011 devido a preocupações sobre as perspectivas de crescimento dos EUA e da China (35%).
A correção de mercado mais recente em Hong Kong ocorreu na primavera de 2015, e ocorreu um crash das ações chinesas no Continente no segundo trimestre, quando elas perderam um valor total de cerca de 40% em determinado momento. O resultado ao longo do ano foi um deslize no HSI de um pico de 28.442 em 28 de abril para um fundo de 20.556 em 28 de setembro - uma queda de 25 por cento. O HSI ficou ainda mais baixo no início de 2016, flertando com uma nova baixa de pouco mais de 18.300 pontos em meados de fevereiro, antes de recuperar algum território.
Apesar do crescimento econômico mínimo em meio a inflação alta e um mercado de ações teimosamente lento em Hong Kong, atrás dos índices de ações estava um ano de atividades comerciais extraordinárias com volumes históricos. O valor total anual do volume de negócios no Main Board da SEHK em 2015 foi superior a HK $ 25,8 trilhões, com uma média diária de quase HK $ 104,6 bilhões em qualquer um dos 247 pregões durante o ano - um aumento de 80% sobre os números combinados de 2013 e 2014.
O número de transações comerciais em 2015 alcançou um recorde anual de mais de 349 milhões, significando que mais de 1,4 milhão de transações foram completadas diariamente - um aumento de 50% e 35% em comparação com 2013 e 2014, respectivamente. Isso também significa que cada transação comercial no ano passado foi, em média, maior em termos de valor de turnover do que nos dois anos anteriores. A má notícia, no entanto, foi a capitalização de mercado total: HK $ 24,4 trilhões no final de 2015, ou uma perda de HK $ 46,7 bilhões em relação ao ano anterior.
Em comparação com 2014, o número de empresas cotadas no Conselho de Administração aumentou 104 para atingir um total de 1.644, enquanto o número de valores mobiliários cotados diminuiu ligeiramente para 8.792. Das 1.644 empresas listadas, 728 são incorporadas nas Ilhas Cayman, 473 nas Bermudas, 206 na China Continental e 203 em Hong Kong. Outros locais de incorporação, embora apenas um punhado, incluem os EUA, Ilhas Virgens Britânicas, Cingapura, Canadá, Inglaterra, Japão, Jersey, Luxemburgo, Itália e Brasil.
No final de 2015, os setores da indústria por capitalização de mercado de acordo com o Hang Seng Industry Classification System compreendiam: Financials (29,4 por cento), Properties & amp; Construção (14,41%), Bens de Consumo (11,44%), Telecomunicações (9,24%), Tecnologia da Informação (8,6%), Serviços ao Consumidor (6,26%), Serviços Públicos (5,98%), Conglomerados (4,71%), Industriais (4,67%) Energia (3,54%) e Materiais (1,76%).
As 50 principais empresas listadas por capitalização de mercado no Main Board no final de 2015 tinham quase 60% do total do mercado de ações (entre todas as empresas listadas); o top 10 como grupo teve uma participação de mais de 32%. Estas foram a China Mobile Ltd, a Tencent Holdings Ltd, a China Construction Bank Corporation, a HSBC Holdings plc, a AIA Group Ltd, a Prudential plc, a Banco Industrial e Comercial da China, a CK Hutchinson Holdings, a CITIC Ltd, e CNOOC Ltd.
Hong Kong é um renomado centro financeiro e muito comparável em status aos de Nova York e Londres. Uma característica fundamental da Bolsa de Valores de Hong Kong - que pertence e é operada pela Hong Kong Exchanges & amp; Compensação (HKEx) - é a de um mercado de negociação verdadeiramente internacional de ações e valores mobiliários. É a sexta maior instituição global de bolsa de valores por capitalização de mercado, atrás da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), NASDAQ, Bolsa de Valores de Londres, Japan Exchange Group e Shanghai Stock Exchange.
De acordo com a Pesquisa de Mercado de Caixa da HKEx 2014/15 - que cobriu negociação no mercado de valores mobiliários durante o período de 12 meses de outubro de 2014 a setembro de 2015 - investidores locais e investidores estrangeiros como dois grupos distintos tiveram uma participação de cerca de 39% de “ contribuição para o valor total do volume de negócios do mercado ”, com um pouco mais dos mercados internacionais. O restante (22%) veio de “participantes de intercâmbio” (EPs) - corretoras registradas com um negócio de corretagem para produtos disponíveis na HKEx.
Entre todos os investidores "locais", metade estava no nível do varejo e a outra metade como investidores institucionais, cada um compreendendo 19% da distribuição de negociações no mercado. A composição dos investidores estrangeiros, no entanto, foi drasticamente diferente: 31% das instituições e 8% dos indivíduos. O comércio on-line de varejo, no qual “os pedidos são inseridos diretamente por investidores de varejo e canalizados para as corretoras via mídia eletrônica, como a Internet”, constituía 44% do valor total do faturamento do varejo (e 12% do valor total do mercado).
As origens dos investidores “estrangeiros” no mercado de Hong Kong, conforme indicado na pesquisa, eram principalmente grandes economias. O Reino Unido foi o primeiro lugar, dos quais 27% do total de investidores estrangeiros, seguido pelos EUA, com 22%. A China Continental tinha uma quota de mercado quase idêntica à dos Estados Unidos, ficando muito atrás, enquanto a Europa, excluindo o Reino Unido, tinha 8 por cento. Juntos, os investidores asiáticos contribuíram com 36% do volume total de negócios entre os investidores estrangeiros: a China Continental (22%) e Cingapura (8%) foram os países líderes na categoria.
No mercado de derivativos de “futuros” e “opções” financeiras, 51% do volume total de contratos foram transacionados por meio da negociação principal dos participantes da bolsa, incluindo negociação de criadores de mercado e negociações proprietárias; os investidores estrangeiros (principalmente instituições) contribuíram com 28% e os investidores locais com 21%, de acordo com a Pesquisa de Transações do Mercado de Derivativos 2014/15, compilada com dados de negociação no mercado de derivativos HKEx no período entre julho de 2014 e junho de 2015.
As opções de acções representaram 55 por cento do volume total do mercado durante o período, e a maioria (71 por cento) do volume de negócios foi feita através de EPs, que também desempenharam um papel importante na negociação do Hang Seng Index (HSI) Opções, Mini-HSI Opções e Opções do Índice de Ações H (HHI) - todas bem acima de 50%. Os investidores institucionais estrangeiros, por outro lado, eram a maioria dos participantes nos mercados futuros de Hong Kong, com exceção dos futuros Mini-HSI, para os quais investidores institucionais estrangeiros e investidores de varejo locais eram ambos apoiadores essenciais (37% cada).
Na negociação de futuros financeiros e opções, o comércio on-line de varejo foi ainda mais proeminente do que em títulos, perfazendo 68% no nível de varejo. Além disso, os investidores norte-americanos (32%) foram o maior grupo isolado entre os investidores estrangeiros, seguidos pelos do Reino Unido (26%) e de outros países europeus (21%). Semelhante ao mercado de valores mobiliários, a China Continental (10 por cento) e Cingapura (4 por cento) foram os principais países da Ásia, dos quais os investidores estrangeiros tiveram os maiores volumes.
A HKEx também publicou recentemente os mais recentes perfis estatísticos de investidores individuais no mercado de ações de Hong Kong com dados de sua Retail Investor Survey 2014. Os resultados: 34,5% (aproximadamente 2,1 milhões de pessoas) eram proprietários de ações; 36,2 por cento (2,3 milhões) como investidores em ações; 3,6% (223.000) como investidores de “warrant” ou contratos de compra de títulos (CBBCs); 1,6% (100.000) investidores em derivativos; e 36,4% (2,3 milhões) como investidores em ações ou derivativos, ou ambos.
O investidor médio de ações de varejo de Hong Kong até o final de 2014, segundo a pesquisa, era um estudante de 47 anos com educação superior e renda pessoal mensal de 22.500 dólares, com seis transações (igual a 2011) em um período de 12 meses. para um valor médio de HK $ 50.000 cada. O investidor típico de derivativos de varejo, por outro lado, era cinco anos mais novo, com uma receita de HK $ 35.000, que também fez seis transações (queda em relação a 12 em 2011). O número mediano de transações de bônus / CBBC também foi seis (abaixo de 10 em 2011), com um valor médio de HK $ 13.000 cada.
A grande maioria dos investidores negociava ações e derivativos por meio de plataformas online (73% e 84%, respectivamente). Os corretores de ações on-line tinham uma tendência muito maior de negociar com mais frequência do que os seus concorrentes “não on-line”, com uma média de dez transações em vez de seis no investimento em ações; da mesma forma, os traders de derivativos on-line também tiveram uma média de dez transações, 2,5 vezes mais do que os traders de derivativos não on-line.
Entre os corretores de ações, 24% realizavam negociações principalmente através de corretoras e 75% principalmente através de bancos, enquanto o 1% restante dependia do serviço de corretoras e bancos simultaneamente. Em contraste, os traders de derivativos eram totalmente opostos, com 72% das corretoras e 28% dos bancos.
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